銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則>的通知》

近日，為強(qiáng)化商業(yè)銀行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量能力，適應(yīng)國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)變化和衍生工具業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則>的通知》（簡稱《通知》）。

近年來，我國商業(yè)銀行衍生工具交易增長加快，業(yè)務(wù)品種多樣化。同時(shí)，商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)加速擴(kuò)張，境外衍生品交易數(shù)量增長。而現(xiàn)行資本計(jì)量規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)敏感度不足，不能充分捕捉衍生工具交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)和增長。

《通知》借鑒巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的衍生工具資本計(jì)量國際標(biāo)準(zhǔn)，大幅提高了衍生工具資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。《通知》重新梳理了衍生工具資本計(jì)量的基礎(chǔ)定義和計(jì)算步驟，明確了凈額結(jié)算組合、資產(chǎn)類別和抵消組合的確定方法，考慮凈額結(jié)算與保證金協(xié)議的作用，并分別規(guī)定了重置成本與潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算步驟和公式。

《通知》分正文和附件兩部分。正文共12條，要求商業(yè)銀行將交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立健全衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)治理的政策流程，強(qiáng)化信息系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施，提高數(shù)據(jù)收集和存儲(chǔ)能力，確保衍生工具估值和資本計(jì)量的審慎性。附件規(guī)定了重置成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露及其組成部分的計(jì)算步驟和方法，并規(guī)定了計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露的整體公式。

附：

中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)衍生工具
交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則的通知
銀監(jiān)發(fā)〔2018〕1號(hào)

各銀監(jiān)局，各大型銀行、股份制銀行，郵儲(chǔ)銀行，外資銀行：

為提高商業(yè)銀行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理水平，促進(jìn)衍生工具業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，現(xiàn)將衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則自2019年1月1日起實(shí)施。

2018年1月3日

（此件發(fā)至銀監(jiān)分局和地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）

衍生工具交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

一、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定使用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

二、商業(yè)銀行使用權(quán)重法的，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露乘以交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》附件2第一部分“表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”確定。商業(yè)銀行使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》附件3“信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則”計(jì)算交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

三、商業(yè)銀行應(yīng)按照本規(guī)則的要求，計(jì)算衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，包括重置成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露。

四、商業(yè)銀行應(yīng)制定分類政策，確定凈額結(jié)算組合定義。凈額結(jié)算組合是商業(yè)銀行與單個(gè)交易對(duì)手發(fā)生全部交易的集合，應(yīng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)：

1.商業(yè)銀行應(yīng)與交易對(duì)手簽訂凈額結(jié)算協(xié)議。在交易對(duì)手違約或者被清算時(shí)，對(duì)包含收取權(quán)利和支付義務(wù)相關(guān)交易的盯市價(jià)值，商業(yè)銀行可采取凈額結(jié)算方式進(jìn)行清算。

2.商業(yè)銀行應(yīng)確保凈額結(jié)算協(xié)議合法有效，就凈額結(jié)算協(xié)議涉及的法律問題獲得書面法律審查意見，以確保凈額結(jié)算能夠有效實(shí)施。法律審查意見應(yīng)至少包括：

(1)交易對(duì)手所在國的法律；

(2)如凈額結(jié)算涉及交易對(duì)手的境外分支機(jī)構(gòu)，該境外分支機(jī)構(gòu)所在國的法律；

(3)凈額結(jié)算協(xié)議覆蓋的每筆交易適用的法律；

(4)其他可能影響凈額結(jié)算協(xié)議適用的法律。

3.在凈額結(jié)算協(xié)議適用的法律發(fā)生變化時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)確保相關(guān)協(xié)議仍合法有效。

五、商業(yè)銀行應(yīng)將衍生工具劃分至相應(yīng)的資產(chǎn)類別和抵消組合。商業(yè)銀行應(yīng)制定衍生工具分類流程和標(biāo)準(zhǔn)，衍生工具分類應(yīng)符合唯一、一致原則及審慎監(jiān)管要求。

六、衍生工具的資產(chǎn)類別包括：利率類工具、外匯類工具、信用類工具、股權(quán)類工具和商品類工具。資產(chǎn)分類的依據(jù)是衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，由其參考標(biāo)的工具決定。當(dāng)一個(gè)衍生工具同時(shí)包含不同類型的風(fēng)險(xiǎn)因子時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性和波動(dòng)率來確定主要風(fēng)險(xiǎn)因子，并保持主要風(fēng)險(xiǎn)因子判斷方法的一致性。

七、商業(yè)銀行應(yīng)在資產(chǎn)類別劃分的基礎(chǔ)上，制定抵消組合劃分標(biāo)準(zhǔn)，并將各類資產(chǎn)類別的衍生工具劃分至抵消組合。

八、商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分保證金衍生品交易和無保證金衍生品交易。對(duì)于同一凈額結(jié)算組合，保證金衍生品交易的違約暴露以無保證金衍生品交易的違約暴露為上限。

九、對(duì)保證金衍生品交易，商業(yè)銀行應(yīng)與交易對(duì)手簽訂保證金和押品收付協(xié)議。僅具有單向保證金協(xié)議應(yīng)認(rèn)定為無保證金衍生品交易。

十、商業(yè)銀行應(yīng)將交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立健全衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)治理的政策和流程，加強(qiáng)信息系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高數(shù)據(jù)收集和存儲(chǔ)能力，確保衍生工具估值和資本計(jì)量的審慎性。

十一、銀行業(yè)監(jiān)督管理部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及管理的監(jiān)督檢查。在督促充分計(jì)提交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)資本占用的基礎(chǔ)上，推動(dòng)商業(yè)銀行提高衍生工具管理水平。

十二、本規(guī)則所指的衍生工具包括場外衍生工具、交易所交易的衍生工具和其它多頭清算交易。本規(guī)則適用于衍生工具名義本金達(dá)到5000億元或占總資產(chǎn)比例達(dá)到30%以上的商業(yè)銀行。