證監(jiān)會就并購重組定價等相關事項答問

問：2月17日，證監(jiān)會修訂了再融資相關規(guī)定，輿論認為有利于保護中小投資者合法權益，同時市場關注并購重組定價、規(guī)模、間隔期的政策是否有新的變化？

答：上市公司并購重組總體按照《上市公司重大資產重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）等并購重組相關法規(guī)執(zhí)行，但涉及配套融資部分按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》（以下簡稱《實施細則》）等有關規(guī)定執(zhí)行。本次政策調整后，并購重組發(fā)行股份購買資產部分的定價繼續(xù)執(zhí)行《重組辦法》的相關規(guī)定，即按照本次發(fā)行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一定價。配套融資的定價按照新修訂的《實施細則》執(zhí)行，即按照發(fā)行期首日定價。配套融資規(guī)模按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，且需符合《發(fā)行監(jiān)管問答—關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》。配套融資期限間隔等還繼續(xù)執(zhí)行《重組辦法》等相關規(guī)則的規(guī)定。

下一步，我會將進一步深入貫徹十八屆六中全會精神，落實中央經濟工作會議工作部署，助力供給側結構性改革，優(yōu)化資本市場資源配置功能，引導規(guī)范上市公司并購重組行為，不斷完善相關制度，保護中小投資者合法權益，更好地支持實體經濟發(fā)展。