證監(jiān)會2016年行政處罰情況綜述

2016年，證監(jiān)會深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場的系列重要指示精神，圍繞“防范化解金融風(fēng)險，加快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場”的總體要求推進(jìn)各項(xiàng)改革發(fā)展舉措，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，促進(jìn)資本市場持續(xù)健康發(fā)展。證監(jiān)會主席劉士余在全系統(tǒng)年中監(jiān)管工作座談會上強(qiáng)調(diào)，要立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，堅(jiān)持市場化、法治化、國際化的方向不動搖，牢固樹立依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的理念，要求監(jiān)管執(zhí)法必須不折不扣地落實(shí)好法律賦予的職責(zé)，杜絕有法不依執(zhí)法不力，對市場亂象要始終有刮骨療毒、猛藥去疴的決心和魄力，對相關(guān)主體違規(guī)必查，各個環(huán)節(jié)有責(zé)必追，監(jiān)管手段用好用足，監(jiān)管領(lǐng)域全面覆蓋，真正保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益，切實(shí)維護(hù)好資本市場公開、公平、公正。

在新的監(jiān)管理念、監(jiān)管要求引領(lǐng)下，面對前所未有的復(fù)雜執(zhí)法環(huán)境的挑戰(zhàn)，證監(jiān)會全系統(tǒng)上下聯(lián)動同心協(xié)力，持續(xù)對各類違法行為保持高壓態(tài)勢，全年行政處罰工作成效顯著，共對183起案件作出處罰，作出行政處罰決定書218份，較去年增長21%，罰沒款共計(jì)42.83億元，較去年增長288%，對38人實(shí)施市場禁入，較去年增長81%。行政處罰決定數(shù)量、罰沒款金額均創(chuàng)歷史新高，市場禁入人數(shù)也達(dá)到歷史峰值。除信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場等傳統(tǒng)案件外，還顯著加強(qiáng)了對中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、編造傳播虛假信息等違法行為的處罰追責(zé)力度，全面深入推進(jìn)私募基金行業(yè)和股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)域的執(zhí)法，將依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的要求落到了實(shí)處，對違法違規(guī)行為形成了強(qiáng)有力震懾，為資本市場的健康穩(wěn)定保駕護(hù)航。

欺詐發(fā)行及信息披露違法案件中，欣泰電氣因欺詐發(fā)行及信息披露違法被處以832萬元罰款；振隆特產(chǎn)因首發(fā)上市申報材料虛假記載被處以頂格罰款；大智慧公司案、安碩信息案等多起案件相關(guān)主體均被頂格處罰。信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是資本市場健康運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，也是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要支撐，將始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。

內(nèi)幕交易違法案件中，蘇嘉鴻內(nèi)幕交易“威華股份”案罰沒金額超1億元；顏玲明內(nèi)幕交易“利歐股份”案、馬祥峰內(nèi)幕交易“寶莫股份”案、周繼和內(nèi)幕交易“江泉實(shí)業(yè)”案等多起案件罰沒金額均超過千萬元。內(nèi)幕交易損害了證券市場公平交易秩序，挫傷了處于信息劣勢中小投資者的信心，降低了市場效率，必須從嚴(yán)打擊，重點(diǎn)施治。

市場操縱違法案件中，中鑫富盈、吳峻樂操縱“特力A”等股票案罰沒金額超過10億元；黃信銘操縱“首旅酒店”等股票案罰沒金額超過5億元；任良成操縱“龍洲股份”等股票案、瞿明淑操縱“恒源煤電”等股票案、唐隆操縱“渤海活塞”股票案罰沒金額超過1億元；創(chuàng)勢翔操縱“漢纜股份”等股票案、肖海東操縱“通光線纜”等股票案、穗富投資操縱“萬福生科”等股票案、陳贇操縱“美欣達(dá)”等股票案罰沒金額均在千萬元以上。隨著執(zhí)法力度的不斷加大，違法主體操縱手法不斷翻新，如通過控制資管產(chǎn)品賬戶、借助大宗交易渠道、利用融資融券機(jī)制、控制上市公司信息披露節(jié)奏等手段實(shí)施操縱，意圖逃避打擊，但“魔高一尺，道高一丈”，法網(wǎng)密織之下，任何操縱行為終難逃脫法律的嚴(yán)厲制裁。

中介機(jī)構(gòu)違法案件中，興業(yè)證券、信達(dá)證券、中德證券、中投證券、北京興華會計(jì)師事務(wù)所、立信會計(jì)師事務(wù)所、原國富浩華會計(jì)師事務(wù)所、利安達(dá)會計(jì)師事務(wù)所、北京中同華資產(chǎn)評估有限公司、開元資產(chǎn)評估有限公司、北京市中銀律師事務(wù)所等多家機(jī)構(gòu)因在保薦、承銷、財(cái)務(wù)顧問、審計(jì)、資產(chǎn)評估、法律服務(wù)等業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)依法受到相應(yīng)處罰。今年以來，證監(jiān)會切實(shí)加大了對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)法力度，全方位督促中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)起資本市場“看門人”角色，發(fā)揮完善市場化約束機(jī)制、改善上市公司治理的積極作用。

場外配資中的違法案件中，恒生網(wǎng)絡(luò)、同花順公司、銘創(chuàng)公司非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，分別被處以約43946萬元、870萬元、3797萬元罰沒款處罰；廣發(fā)證券、海通證券、華泰證券、方正證券未按規(guī)定對客戶身份信息進(jìn)行審查了解，分別被處以約2721萬元、11460萬元、7293萬元、2358萬元罰沒款處罰；福誠瀾海、南京致臻達(dá)、浙江豐范、臣乾金融、黃辰爽、杭州米云非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，分別被處以約656萬元、60萬元、4849萬元、1185萬元、86萬元、6197萬元罰沒款處罰。場外配資中的違法行為破壞了金融管理秩序，其虛擬賬戶模式顛覆了資本市場基本的實(shí)名登記制度，致使信息披露制度失去根基，同時也為內(nèi)幕交易、操縱市場、金融詐騙等違法違規(guī)行為提供了逃避監(jiān)管的“庇護(hù)所”，削弱了監(jiān)管執(zhí)法的有效性，必須依法嚴(yán)厲打擊，及時扭轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，促進(jìn)規(guī)范有序發(fā)展。

編造、傳播虛假信息違法案件中，中融匯智實(shí)際運(yùn)營的“彌達(dá)斯”微信公眾號傳播《國家隊(duì)：招商銀行副行長喊你還錢了》誤導(dǎo)性信息，每日經(jīng)濟(jì)新聞傳播“注冊制實(shí)施”虛假信息，時任五礦證券首席分析師王先春通過微博傳播“注冊制實(shí)施”虛假信息，《中國連鎖》雜志傳播“黃光裕提前出獄”虛假信息，重慶云錦傳媒傳播“中國電信與中國聯(lián)通合并，中國移動與廣電網(wǎng)合并”虛假信息，贏商網(wǎng)傳播“萬達(dá)院線停牌將收購金逸影院及藝恩網(wǎng)”誤導(dǎo)性信息，上述案件相關(guān)責(zé)任主體基本上被處以頂格罰款處罰。信息傳播有法律邊界，新聞從業(yè)有道德底線，特別是在資本市場中，虛假的或是誤導(dǎo)性的信息是對投資者赤裸裸的欺詐，對編造傳播虛假信息行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊就是保護(hù)投資者，就是保護(hù)資本市場。

私募基金違法案件中，清水源實(shí)際控制人陳述與其為交易決策人的私募產(chǎn)品之間進(jìn)行股票交易，青原投資通過網(wǎng)站向不特定公眾宣傳推介產(chǎn)品、違反投資者適當(dāng)性制度、挪用基金財(cái)產(chǎn)，云系投資通過網(wǎng)站向不特定公眾宣傳推介產(chǎn)品、執(zhí)行投資者風(fēng)險評估不到位、未辦理所募集資金的托管手續(xù)，喆麟基金違反投資者適當(dāng)性制度，中融金城向不特定對象公開宣傳推介產(chǎn)品、違規(guī)承諾收益，穗富投資違背承諾非法減持股票，上述案件相關(guān)責(zé)任主體均被處以相應(yīng)的行政處罰。私募基金行業(yè)作為市場化發(fā)展程度較高的領(lǐng)域，必須加強(qiáng)事中事后監(jiān)管執(zhí)法力度，確保長期健康發(fā)展。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司違法案件中，現(xiàn)代農(nóng)裝年度報告和半年度報告存在虛假記載、重大遺漏被處以40萬元罰款處罰；時空客在年度報告及臨時報告中未披露與其實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)交易被處以40萬元罰款處罰；參仙源通過隱瞞人參采購、銷售時少計(jì)成本、以及通過不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤，被處以60萬元頂格罰款；海格物流因未及時披露關(guān)聯(lián)交易信息被處以30萬元罰款。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是多層次資本市場的重要組成部分，也是證監(jiān)會加強(qiáng)全面監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域，執(zhí)法力度將持續(xù)加大，通過事中事后監(jiān)管為其規(guī)范有序發(fā)展提供有力保障。

除上述案件外，全年還處罰了期貨市場操縱、從業(yè)人員違法買賣股票、利用未公開信息交易、違法減持股票、法人利用他人賬戶買賣證券、從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券等類型案件若干起。

證監(jiān)會依法、從嚴(yán)、全面的行政處罰工作對于健全市場體系、夯實(shí)市場基礎(chǔ)、防范市場風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定、保護(hù)投資者合法權(quán)益發(fā)揮了重要保障作用。新的一年，證監(jiān)會將繼續(xù)忠實(shí)履責(zé)，進(jìn)一步強(qiáng)化依法的理念，從嚴(yán)的擔(dān)當(dāng)，全面的意識，對市場違法違規(guī)行為重拳治亂，切實(shí)維護(hù)好公開、公平、公正的資本市場秩序。