證監(jiān)會調(diào)整可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行方式并修訂發(fā)布《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

為解決可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行過程中產(chǎn)生的較大規(guī)模資金凍結(jié)問題，證監(jiān)會對可轉(zhuǎn)債、可交換債發(fā)行方式進(jìn)行了調(diào)整，將現(xiàn)行的資金申購改為信用申購，并經(jīng)公開征求意見相應(yīng)修訂了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》部分條款，于9月8日發(fā)布施行。

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》于5月26日向社會公開征求意見以來，市場普遍對本次制度調(diào)整持肯定和支持態(tài)度，認(rèn)為取消申購預(yù)繳款后，可轉(zhuǎn)債和可交換債的發(fā)行不會再凍結(jié)大額資金，可基本消除原資金申購方式對貨幣市場和債券市場的沖擊。截至6月26日，共收到1家機(jī)構(gòu)、14名個人合計22條反饋意見，對其中關(guān)于明確中止發(fā)行安排的建議予以采納，其他意見建議多針對新股發(fā)行承銷制度，不涉及本次做出調(diào)整的相關(guān)措施，對此我們將在后續(xù)相關(guān)工作中研究。

可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行方式調(diào)整后，參與網(wǎng)上申購的投資者申購時無需預(yù)繳申購資金，待確認(rèn)獲得配售后，再按實(shí)際獲配金額繳款；參與網(wǎng)下申購的投資者申購時無需預(yù)繳申購資金，按主承銷商的要求單一賬戶繳納不超過50萬的保證金，待確認(rèn)獲得配售后，再按實(shí)際獲配金額繳款。此外，可交換債的網(wǎng)上發(fā)行由時間優(yōu)先的配售原則調(diào)整為采用搖號中簽方式進(jìn)行分配。

與此同時，為配合可轉(zhuǎn)債和可交換債發(fā)行方式調(diào)整而進(jìn)行的證券交易結(jié)算系統(tǒng)改造工作也已完成，中國證券登記結(jié)算公司與滬、深證券交易所修訂發(fā)布了相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則?？赊D(zhuǎn)債和可交換債自今日起將按新規(guī)發(fā)行。