證監(jiān)會就修訂《證券交易所管理辦法》公開征求意見

近日，中國證監(jiān)會就修訂《證券交易所管理辦法》（征求意見稿）向社會公開征求意見。

現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》對滬深證券交易所的規(guī)范運作和證券交易市場的健康發(fā)展起到了重要作用。但自2001年修訂并發(fā)布實施以來，我國證券市場情況、相關(guān)法律以及證券交易所監(jiān)管實踐均發(fā)生了深刻變化，現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》逐漸滯后于市場發(fā)展實踐，難以完全適應(yīng)證券交易所發(fā)揮一線監(jiān)管職能、規(guī)范市場秩序、防范化解市場風(fēng)險和保障廣大中小投資者合法權(quán)益的需要。

按照全國金融工作會議有關(guān)精神，為加強黨對證券交易所的領(lǐng)導(dǎo)，強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求，充分發(fā)揮證券交易所作為市場的組織者、運營者和一線監(jiān)管者所具有的獨特優(yōu)勢作用，中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)，結(jié)合監(jiān)管實踐對《證券交易所管理辦法》進(jìn)行了修訂。修訂的重點體現(xiàn)在兩個方面：一是優(yōu)化證券交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步體現(xiàn)和發(fā)揮會員的法律地位及作用；二是進(jìn)一步促進(jìn)證券交易所履行一線監(jiān)管職責(zé)，充分發(fā)揮自律管理作用。修訂的主要內(nèi)容包括：完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增設(shè)監(jiān)事會并進(jìn)一步明確會員大會、理事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理的職權(quán)；突出交易所自律管理屬性，明確交易所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則對證券交易活動的各參與主體具有約束力；強化交易所對證券交易活動的一線監(jiān)管職責(zé)，明確交易所對于異常交易行為、違規(guī)減持行為等的自律管理措施；強化交易所對會員的一線監(jiān)管職責(zé)，建立健全證券交易所以監(jiān)管會員為中心的交易行為監(jiān)管制度，進(jìn)一步明確會員的權(quán)利義務(wù)；強化證券交易所對證券上市交易公司的一線監(jiān)管職責(zé)，完善有關(guān)信息披露、停復(fù)牌的制度要求；進(jìn)一步完善證券交易所在履行一線監(jiān)管職責(zé)、防范市場風(fēng)險中的手段措施，包括實時監(jiān)控、限制交易、現(xiàn)場檢查、收取懲罰性違約金等。

此次修訂是從證券交易所本身的性質(zhì)、特點、市場職能定位出發(fā)，借鑒境外證券交易所的成熟經(jīng)驗，認(rèn)真吸取2015年股市異常波動的深刻教訓(xùn)，所做的一次有針對性的重大修改完善?！蹲C券交易所管理辦法》的修訂，對交易所回歸本位，切實發(fā)揮好對證券交易活動組織、監(jiān)督、管理和服務(wù)的功能，優(yōu)化市場資源配置，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)有重大意義。通過加強對異常交易行為的前端管控，實時監(jiān)控市場重大異常波動，有利于切實維護(hù)市場秩序，防范并化解市場風(fēng)險；通過強化對交易所會員、證券上市交易公司的監(jiān)督管理，防范并處置異常交易、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，有利于進(jìn)一步強化對投資者權(quán)益的保護(hù)；通過健全交易所自身機制，有利于促進(jìn)交易所建設(shè)成為具有自身特色的、一流的、國際化的證券交易所。