證監(jiān)會(huì)通報(bào)今年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第三批案件查辦進(jìn)展

日前，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)調(diào)查2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第三批共18起案件，專門打擊證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為。案件部署以來，稽查部門集中力量，迅速行動(dòng)，全力推進(jìn)案件查辦工作，目前取得重大進(jìn)展。其中15起案件已經(jīng)完成現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，陸續(xù)進(jìn)入行政處罰審理程序；涉嫌犯罪的，將依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

從這批案件調(diào)查情況看，當(dāng)前內(nèi)幕交易形勢(shì)依然嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)在：一是違法交易金額巨大。涉案金額往往超過千萬元，有的甚至數(shù)億元，且一半以上案件獲利，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。在巨大利益誘惑下，違法人員心存僥幸、鋌而走險(xiǎn)，不少案件達(dá)到刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)。二是親友之間傳遞內(nèi)幕信息比較普遍。內(nèi)幕信息法定知情人直接交易減少，向親友泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣的情況逐漸增多，近四成案件涉及內(nèi)幕信息多級(jí)多向傳遞。三是涉案人員人數(shù)眾多。其中，既有同一單位多人分別實(shí)施內(nèi)幕交易的，例如上市公司、中介機(jī)構(gòu)、重組對(duì)手方的相關(guān)人員等；也有同一內(nèi)幕信息知情人先后向多人泄露內(nèi)幕信息。四是重復(fù)、屢次違法違規(guī)多有發(fā)生。有的主體因操縱市場(chǎng)違法被我會(huì)依法查處后，又因內(nèi)幕交易再次被調(diào)查；有的上市公司在籌劃重大事項(xiàng)時(shí)反復(fù)出現(xiàn)內(nèi)幕信息泄露行為。

這批案件顯示，內(nèi)幕交易高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和環(huán)節(jié)包括：一是并購(gòu)重組領(lǐng)域。有的并購(gòu)重組雙方的法定內(nèi)幕信息知情人，分別利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，嚴(yán)重妨礙并購(gòu)重組市場(chǎng)秩序；有的市場(chǎng)中間人一邊向上市公司推薦重組項(xiàng)目，一邊暗中利用他人賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易，嚴(yán)重?fù)p害市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)；有的金融機(jī)構(gòu)工作人員，利用職務(wù)便利獲取上市公司并購(gòu)重組內(nèi)幕信息后，直接使用實(shí)名賬戶交易相關(guān)股票。二是“高送轉(zhuǎn)”環(huán)節(jié)。有的上市公司實(shí)際控制人利用“高送轉(zhuǎn)”信息實(shí)施內(nèi)幕交易；有的上市公司控股股東利用“高送轉(zhuǎn)”及其他多項(xiàng)內(nèi)幕信息實(shí)施內(nèi)幕交易；有的上市公司董事長(zhǎng)在知悉其他上市公司“高送轉(zhuǎn)”內(nèi)幕信息后，指使下屬公司員工實(shí)施內(nèi)幕交易。三是“股權(quán)結(jié)構(gòu)變化”環(huán)節(jié)。有的單位在“舉牌”上市公司過程中，相關(guān)人員及其近親屬利用“舉牌”信息內(nèi)幕交易；有的民營(yíng)企業(yè)實(shí)際控制人在收購(gòu)上市公司控股股東股權(quán)過程中，向其客戶泄露收購(gòu)信息。

內(nèi)幕交易破壞市場(chǎng)公平交易原則，違背信義義務(wù)，侵害投資者利益，必須予以嚴(yán)厲懲治。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人高莉表示，資本市場(chǎng)任何人、任何機(jī)構(gòu)在任何時(shí)候的違法違規(guī)、破壞市場(chǎng)秩序的行為都有記錄，我會(huì)都將盯住不放，徹查嚴(yán)處。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加大案件查辦力度，及時(shí)向社會(huì)公布案件查處情況。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與公安司法、紀(jì)檢監(jiān)察、國(guó)資監(jiān)管等相關(guān)部門的配合協(xié)作，繼續(xù)保持對(duì)內(nèi)幕交易的高壓嚴(yán)管態(tài)勢(shì)，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。