證監(jiān)會就監(jiān)管層叫停證券公司資管資金池業(yè)務(wù)答問

2017年5月5日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人鄧舸發(fā)布四項內(nèi)容，一是證監(jiān)會發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》，二是證監(jiān)會就《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，三是“投資者保護(hù)·明規(guī)則、識風(fēng)險”專項宣傳活動正式啟動，四是證監(jiān)會對方正證券信息披露違法等4宗案件作出行政處罰和市場禁入（以上內(nèi)容詳見官網(wǎng)要聞和公開征求意見欄目）。最后回答了記者的問題。

問：近日，有媒體報道監(jiān)管層叫停證券公司資管資金池業(yè)務(wù)，請問上述消息是否屬實？

答：資金池業(yè)務(wù)是市場中對具備借新還舊、混同運(yùn)作、募短投長、脫離標(biāo)的資產(chǎn)的實際收益率進(jìn)行分離定價、非公平交易等操作特征的各類資管產(chǎn)品的通稱。近年來，我們在日常監(jiān)管中關(guān)注到，有少數(shù)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品和基金專戶產(chǎn)品運(yùn)作上存在以上一種或多種特征，相關(guān)操作模式背離了資產(chǎn)管理產(chǎn)品獨(dú)立運(yùn)作、風(fēng)險自擔(dān)的基本特征，容易積累流動性風(fēng)險，形成剛性兌付的誤導(dǎo)性信息，實質(zhì)上損害了投資者利益。為促進(jìn)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防控金融風(fēng)險，去年7月，我會發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），進(jìn)一步重申證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得開展或參與具有資金池性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，列舉了具體要求，并從實際出發(fā)明確了新老劃斷政策和過渡期安排。

《暫行規(guī)定》發(fā)布后，為督促落實有關(guān)要求，我會在日常監(jiān)管中持續(xù)、多次組織開展機(jī)構(gòu)自查及專項檢查，分步、有序規(guī)范證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)存在資金池隱患的資管業(yè)務(wù)。截止目前，大部分涉及相關(guān)問題的證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過新設(shè)產(chǎn)品承接實現(xiàn)期限匹配等方式完成了規(guī)范，相關(guān)規(guī)范行為有序進(jìn)行，未對市場造成影響。近日，有關(guān)證監(jiān)局督導(dǎo)部分證券公司對照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

我會將繼續(xù)堅持劃清底線、穩(wěn)步推進(jìn)的原則，督促涉及相關(guān)業(yè)務(wù)隱患的證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定方案，逐步、平穩(wěn)化解潛在風(fēng)險，促使證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財富管理要求發(fā)揮應(yīng)有的作用。