養(yǎng)老信托靠不靠譜？

▲ 養(yǎng)老信托是信托制度在養(yǎng)老領(lǐng)域中的運(yùn)用，既體現(xiàn)在養(yǎng)老的需求端，即老年人養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)的管理和養(yǎng)老服務(wù)的消費(fèi),又體現(xiàn)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的供給端，即養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展和養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)的提供

▲ 目前，我國(guó)養(yǎng)老信托剛剛起步，產(chǎn)品還比較少。從需求端看，涉及養(yǎng)老資金管理及理財(cái)投資的養(yǎng)老信托，門(mén)檻較高；如果是涉及養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)方面則門(mén)檻較低

隨著人口老齡化程度不斷加深和人民生活水平逐步提高，老年群體多層次、多樣化的服務(wù)需求持續(xù)增長(zhǎng)，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)布局養(yǎng)老領(lǐng)域，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展的信托公司也不例外，養(yǎng)老信托產(chǎn)品逐漸從無(wú)到有。

“養(yǎng)老信托是信托制度在養(yǎng)老領(lǐng)域中的運(yùn)用，既體現(xiàn)在養(yǎng)老的需求端，即老年人養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)的管理和養(yǎng)老服務(wù)的消費(fèi),又體現(xiàn)在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的供給端，即養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展和養(yǎng)老醫(yī)療服務(wù)的提供?！眹?guó)投泰康信托研究發(fā)展部總經(jīng)理和晉予說(shuō)，所以養(yǎng)老信托具有較為寬泛的概念，從需求端可分為養(yǎng)老消費(fèi)信托、養(yǎng)老金融或財(cái)產(chǎn)管理信托；從供給端劃分可包括養(yǎng)老地產(chǎn)信托、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施信托等。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也坦言，雖然在養(yǎng)老領(lǐng)域信托具備風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承等優(yōu)勢(shì)，但目前養(yǎng)老信托剛剛起步，產(chǎn)品還比較少。

中信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從需求端看，涉及養(yǎng)老資金管理及理財(cái)投資的養(yǎng)老信托，其門(mén)檻較高；如果是涉及養(yǎng)老服務(wù)消費(fèi)方面則門(mén)檻較低。

在市場(chǎng)上，目前已出現(xiàn)了一些以養(yǎng)老消費(fèi)為目的的消費(fèi)信托。以中信信托推出的中信和信居家養(yǎng)老消費(fèi)信托為例，客戶(hù)可享受居家養(yǎng)老、健康數(shù)據(jù)管理以及緊急救援等服務(wù)，預(yù)存約1.1萬(wàn)元、2.1萬(wàn)元、3.1萬(wàn)元可享有一年期、不同折扣的相應(yīng)服務(wù)。

不過(guò)，中信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒，養(yǎng)老消費(fèi)信托重點(diǎn)在于養(yǎng)老消費(fèi)權(quán)益及資金安全的保障，而不是預(yù)付購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)權(quán)益的沉淀資金可能獲得的收益。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品，客戶(hù)可獲得相應(yīng)的養(yǎng)老服務(wù)權(quán)益，項(xiàng)目募集資金在存續(xù)期內(nèi)將投向低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，同時(shí)預(yù)付資金由信托公司進(jìn)行監(jiān)管，從而保障資金安全。

和晉予說(shuō)，養(yǎng)老消費(fèi)的范圍較廣，專(zhuān)業(yè)要求也很高，需要對(duì)接不同的醫(yī)療服務(wù)等資源，才能滿足養(yǎng)老的需求。因此，養(yǎng)老消費(fèi)信托未來(lái)發(fā)展需要信托公司與相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)更加緊密的合作，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品的內(nèi)涵。

也有信托公司開(kāi)始涉足養(yǎng)老金融信托。據(jù)了解，此前外貿(mào)信托與興業(yè)銀行私人銀行合作推出了“安愉人生”養(yǎng)老金融信托，針對(duì)養(yǎng)老和財(cái)富傳承雙重需求，為資產(chǎn)在600萬(wàn)元以上的高端客群實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障和財(cái)富傳承。

據(jù)介紹，養(yǎng)老金融信托產(chǎn)品通過(guò)將財(cái)產(chǎn)交付至信托，通過(guò)資產(chǎn)管理實(shí)現(xiàn)保值增值，按照信托合同中規(guī)定的受益人、信托利益支付用途實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老、傳承的目的。

“信托受益人按規(guī)定首先須是老人，支付目的是養(yǎng)老用途?！迸d業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒說(shuō)，在老人的養(yǎng)老需求得到保障后，剩余部分再去考慮傳承安排，體現(xiàn)了先養(yǎng)老、后傳承的約定規(guī)則。他同時(shí)提醒投資者在選擇養(yǎng)老金融信托時(shí)，應(yīng)將養(yǎng)老用途的信托利益獲取在信托合同中予以明確的約定，避免養(yǎng)老優(yōu)先規(guī)則的缺失或弱化，變成普通家族信托或理財(cái)信托。

“我國(guó)人口老齡化程度不斷加深，居民財(cái)富積累也達(dá)到一定水平，養(yǎng)老需求即將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)管理的觀念正快速普及。在這樣的市場(chǎng)條件下，養(yǎng)老信托的發(fā)展開(kāi)始了一定探索，但仍未成熟，還有巨大發(fā)展?jié)摿??！焙蜁x予說(shuō)。（記者 常艷軍）