證監(jiān)會發(fā)布兩項規(guī)定 完善基金管理公司子公司監(jiān)管

日前，證監(jiān)會正式發(fā)布《基金管理公司子公司管理規(guī)定》（以下簡稱《子公司規(guī)定》）及《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風險控制指標管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《風控規(guī)定》）。

2012年10月29日，我會曾發(fā)布實施《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》。為進一步完善基金管理公司子公司監(jiān)管，近期我會對該規(guī)定進行了修訂，并同步研究制定了《風控規(guī)定》。2016年8月12日，我會就兩部規(guī)定向社會公開征求意見。征求意見期間，行業(yè)機構(gòu)、會計師事務所等各方積極反饋意見。整體看，各方對“回歸本源、防控風險、規(guī)范發(fā)展”的立法思路基本認同，普遍認為其有利于提升基金子公司的內(nèi)部治理水平和風險防范能力，促進基金行業(yè)長遠健康發(fā)展。

經(jīng)認真梳理研究，對于適當延長《風控規(guī)定》過渡期、實施差異化風控指標監(jiān)管、放寬特殊目的機構(gòu)全資控股要求、進一步完善部分風險控制指標等建議，我會予以采納。對于允許母子公司同業(yè)競爭、由子公司作為風控報表的獨立報送主體等建議，綜合考慮行業(yè)現(xiàn)狀和監(jiān)管實際，本次修改暫未采納。

兩部法規(guī)文件的修訂、起草，主要著眼于以下幾個方面：一是加強監(jiān)管、防控風險。主體監(jiān)管上，系統(tǒng)性規(guī)制基金管理公司子公司組織架構(gòu)和利益沖突，強化“子”公司定位和母公司管控責任；風險防控上，構(gòu)建以凈資本為核心的風險控制指標體系，推動行業(yè)建立全面風險管理體系，增加風險抵御能力。二是扶優(yōu)限劣、規(guī)范發(fā)展。分類處理基金管理公司子公司現(xiàn)有業(yè)務，引導行業(yè)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務本源，強化對風險突出領域的監(jiān)管力度，支持基金管理公司子公司依法合規(guī)進行專業(yè)化、特色化、差異化經(jīng)營，培育核心競爭力，促進業(yè)務有序規(guī)范發(fā)展。三是循序漸進、平穩(wěn)過渡。立足相關市場環(huán)境和基金管理公司子公司實際特點，給予充分的法規(guī)適用過渡期，促進政策平穩(wěn)落地。特別是《風控規(guī)定》采取了逐級達標的過渡期安排，總體給予18個月過渡期，但自規(guī)定頒布實施后12個月、18個月內(nèi)，各項風險控制指標應分別達到規(guī)定標準的50%和100%以上。

今后，證監(jiān)會將不斷完善基金子公司監(jiān)管規(guī)則，構(gòu)建合理有效的風控指標體系。歡迎社會各界繼續(xù)提出意見和建議，我會將在以后的制度修訂過程中予以認真研究。