國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)文件
國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]123號(hào)

關(guān)于印發(fā)《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東行為的若干意見》的通知

    國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)國(guó)資委，各中央企業(yè)，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

    為規(guī)范上市公司國(guó)有股東行為，保護(hù)各類投資者權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)，特制定《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東行為的若干意見》。現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)結(jié)合實(shí)際，認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行，并及時(shí)反映工作中的有關(guān)情況和問題。

                                            國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
                                                二○○九年六月十六日

關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東行為的若干意見

    為維護(hù)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)各類投資者合法權(quán)益，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的合理配置和有序流轉(zhuǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)就規(guī)范上市公司國(guó)有股東（以下簡(jiǎn)稱國(guó)有股東）行為有關(guān)問題提出以下意見：

    一、做維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的表率。國(guó)有股東要堅(jiān)持守法誠(chéng)信，規(guī)范運(yùn)作，切實(shí)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，積極支持上市公司做強(qiáng)做優(yōu)，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    二、切實(shí)強(qiáng)化信息披露責(zé)任。因自身行為可能引起上市公司證券及其衍生產(chǎn)品價(jià)格異動(dòng)的重要信息，國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面通知上市公司，并保證相關(guān)信息公開的及時(shí)與公平，信息內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，無虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。在相關(guān)信息依法披露前，嚴(yán)禁國(guó)有股東相關(guān)人員以內(nèi)部講話、接受訪談、發(fā)表文章等形式違規(guī)披露。

    三、依法行使股東權(quán)利，嚴(yán)格履行股東義務(wù)。在涉及上市公司事項(xiàng)的相關(guān)行為決策或?qū)嵤┻^程中，國(guó)有股東要依法處理與上市公司的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)方面的獨(dú)立性。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和公司治理規(guī)則要求，嚴(yán)格履行內(nèi)部決策、信息披露、申請(qǐng)報(bào)告等程序，不得暗箱操作、違規(guī)運(yùn)作。

    四、積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)整體改制上市，有序推動(dòng)現(xiàn)有上市公司資源整合。國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，因企、因地制宜，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)，以適當(dāng)方式，實(shí)現(xiàn)公司整體業(yè)務(wù)上市或按業(yè)務(wù)板塊整體上市，做到主營(yíng)業(yè)務(wù)突出；要按照加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集中度，以及主業(yè)發(fā)展要求，推動(dòng)現(xiàn)有上市公司資源優(yōu)化整合，不斷提高資源配置效益。

    五、促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量，增強(qiáng)上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)支持上市公司通過技術(shù)創(chuàng)新、資產(chǎn)重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等多種途徑，不斷做強(qiáng)做優(yōu)；要嚴(yán)格規(guī)范與上市公司間的關(guān)聯(lián)交易，推動(dòng)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題；要支持有退市風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績(jī)較差的上市公司研究解決經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的問題。

    六、規(guī)范國(guó)有股東所持上市公司股份變動(dòng)行為。國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照相關(guān)證券監(jiān)管法律法規(guī)，以及《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份管理暫行辦法》（國(guó)資委證監(jiān)會(huì)令第19號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)〈國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2007〕109號(hào)）的有關(guān)要求，規(guī)范所持上市公司股份變動(dòng)行為，防止內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)、損害其他投資者合法權(quán)益等行為的發(fā)生。國(guó)有股東擬通過證券交易系統(tǒng)出售超過規(guī)定比例股份的，應(yīng)當(dāng)將包括出售股份數(shù)量、價(jià)格下限、出售時(shí)限等情況的出售股份方案報(bào)經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

    國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓全部或部分股份致使國(guó)家對(duì)該上市公司不再具有控股地位的，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

    七、合理確定在上市公司的持股比例。對(duì)于關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域中的上市公司，具有實(shí)際控制力的國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)采取有效措施，切實(shí)保持在上市公司中的控制力。必要時(shí)，可通過資本市場(chǎng)增持股份，增持行為須遵守證券市場(chǎng)法律法規(guī)，符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所關(guān)于增持行為時(shí)間“窗口期”和信息披露的相關(guān)規(guī)定。

    八、規(guī)范股份質(zhì)押行為。國(guó)有股東將其持有的上市公司股份用于質(zhì)押的，要做好可行性論證，明確資金用途，制訂還款計(jì)劃，并嚴(yán)格按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議。

    國(guó)有股東用于質(zhì)押的股份數(shù)量不得超過其所持上市公司股份總額的50％，且僅限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押，質(zhì)押股份的價(jià)值應(yīng)以上市公司股票價(jià)格為基礎(chǔ)合理確定。

    九、切實(shí)加強(qiáng)國(guó)有股東賬戶監(jiān)管。國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于印發(fā)〈上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2007〕108號(hào)）的有關(guān)要求，加強(qiáng)對(duì)本企業(yè)及所控股企業(yè)證券賬戶的清理和監(jiān)管工作。對(duì)于因業(yè)務(wù)開展需要，確需在證券交易機(jī)構(gòu)新開證券賬戶或多頭開設(shè)證券賬戶的，須得到有權(quán)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)；要通過建立健全證券賬戶監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，構(gòu)建對(duì)所持上市公司股份的動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系。

    十、支持上市公司分配股利。國(guó)有股東要按照證券監(jiān)管的有關(guān)法律法規(guī)要求，鼓勵(lì)、支持上市公司在具備條件的前提下，通過包括現(xiàn)金分紅在內(nèi)的多種分配方式回報(bào)投資者。