讓金融活水滋潤(rùn)小微企業(yè)

8月22日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步推進(jìn)緩解小微企業(yè)融資難融資貴政策落地見效，包括著力疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制、適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度及優(yōu)化監(jiān)管考核等。今年以來，有關(guān)部門已出臺(tái)多項(xiàng)措施化解小微企業(yè)融資難。此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)不搞“大水漫灌”，而是精準(zhǔn)施策，這一導(dǎo)向引起多方關(guān)注。專家認(rèn)為，這將有助于打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“最后一公里”，讓活水流到真正需要的地方去。

貸款利率明顯下降

央行介紹，今年三次降準(zhǔn)釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領(lǐng)域。6月23日，人民銀行等五部門印發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)政策文件，出臺(tái)增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度1500億元、下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)等23條具體措施。6月29日，人民銀行等五部門聯(lián)合召開全國(guó)深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議。

“總體看，相關(guān)政策措施有序落實(shí)，政策效果逐步顯現(xiàn)?！敝袊?guó)人民銀行副行長(zhǎng)朱鶴新說，7月末，普惠口徑小微貸款同比增長(zhǎng)15.8%，比上年末高6個(gè)百分點(diǎn)。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款利率明顯下降，平均水平為6.41%，比上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。

成效顯著，但問題依舊不少。朱鶴新指出，當(dāng)前貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響因素增多，央行將流動(dòng)性注入銀行體系后受到資金供、求雙方意愿和能力的制約。信用擴(kuò)張受到供給端和需求端多重約束，有時(shí)存在金融體系“有錢”難以運(yùn)用出去的情況。

“從需求端來看，小微企業(yè)自身存在財(cái)務(wù)不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差以及抵押品不足等問題，這些都不利于小微企業(yè)的融資。從供給端來看，考慮到風(fēng)險(xiǎn)及成本等因素，不少金融機(jī)構(gòu)，特別是一些大銀行，為小微企業(yè)提供貸款的積極性不高?！敝袊?guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說。

打通“最后一公里”

如何讓資金切實(shí)流向小微企業(yè)，推動(dòng)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？近日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策，不搞“大水漫灌”，注重精準(zhǔn)施策，著力疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款，降低融資成本。

“進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，是打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)‘最后一公里’的關(guān)鍵舉措?！敝禚Q新說，這需要多方面的努力，包括堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性去杠桿的大方向不動(dòng)搖，金融機(jī)構(gòu)要增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)在動(dòng)力，發(fā)揮好“幾家抬”的合力，通過改革的舉措在體制機(jī)制上下功夫，優(yōu)化金融資源的配置等。

緩解小微企業(yè)融資難題，此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出了多項(xiàng)具體措施：合理確定小微企業(yè)貸款期限、還款方式，縮短貸款審批周期，適當(dāng)提高中長(zhǎng)期貸款比例。穩(wěn)健發(fā)展中小企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓＝⒔鹑跈C(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵(lì)機(jī)制。加快落實(shí)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策。適當(dāng)提高貸存比指標(biāo)容忍度。支持發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券。

近期，財(cái)政部、央行均表示將進(jìn)一步采取行動(dòng)。財(cái)政部指出，將會(huì)同有關(guān)部門抓緊出臺(tái)操作辦法，將符合條件的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度由100萬元提高到500萬元。央行介紹，將在中小企業(yè)私募債、小微企業(yè)金融債、小微貸款資產(chǎn)證券化等方面做進(jìn)一步的探索，拓寬資金的來源，更多地支持大中小企業(yè)的發(fā)展。

促發(fā)展防風(fēng)險(xiǎn)并重

“開前門，讓我們的資金切切實(shí)實(shí)流向小微企業(yè)，流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)當(dāng)中。同時(shí)，要注意防范道德風(fēng)險(xiǎn)，守好風(fēng)險(xiǎn)底線，讓活水流到真正需要的地方去。”朱鶴新說，下一步要發(fā)揮好政策合力，做好政策協(xié)調(diào)，發(fā)揮“幾家抬”的作用，切實(shí)提升小微企業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)效。同時(shí)依法依規(guī)查處小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)、弄虛作假、騙貸騙補(bǔ)等違法違規(guī)行為，實(shí)施跨部門多層級(jí)聯(lián)合懲戒。

此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持促發(fā)展和防風(fēng)險(xiǎn)并重，優(yōu)化監(jiān)管考核，增設(shè)小微信貸專項(xiàng)考核指標(biāo)，使小微企業(yè)得實(shí)惠，禁止存貸掛鉤、借貸搭售等行為，有效防范和化解金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。

趙錫軍認(rèn)為，做好小微企業(yè)金融服務(wù)既要突出精細(xì)，也要強(qiáng)調(diào)規(guī)范。一方面金融機(jī)構(gòu)要加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，對(duì)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)、管理、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)致分析，了解企業(yè)是否缺錢、缺多少，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)提供精準(zhǔn)服務(wù)。同時(shí)政府部門要與金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)協(xié)同努力，搭建信息提供平臺(tái)，為金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)信息，抓好小微企業(yè)金融服務(wù)。另一方面在監(jiān)管上可以適當(dāng)提高容忍度，但對(duì)于違法違規(guī)行為絕對(duì)不能容忍，要呈現(xiàn)既緩解了小微企業(yè)融資難題、又守住了風(fēng)險(xiǎn)底線的局面，推動(dòng)形成良性循環(huán)。（記者 邱海峰）