2014年1月3日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第21號——年度內(nèi)部控制評價報告的一般規(guī)定》，并回答了記者關(guān)心的問題。

    問：近期，部分基金銷售機(jī)構(gòu)在通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售時，宣傳高收益，或承諾收益，請問證監(jiān)會對此有何評價？

    答：為保護(hù)投資者權(quán)益，防止欺詐誤導(dǎo)行為發(fā)生，我會對基金銷售宣傳推介活動已形成了涵蓋《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第91號）、《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2008]2號）等在內(nèi)的監(jiān)管法規(guī)體系。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售屬于基金銷售宣傳推介活動的一類業(yè)態(tài)，應(yīng)遵循現(xiàn)有基金銷售業(yè)務(wù)規(guī)范。

    近期，市場上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險揭示不足、將其他營銷活動收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。針對此類情況，我會及時采取相應(yīng)措施對各類基金銷售宣傳推介活動進(jìn)行規(guī)范，一是要求基金管理公司及銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照法規(guī)要求開展基金宣傳推介活動，充分、全面、準(zhǔn)確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險屬性，不得以高收益、無風(fēng)險等宣傳方式誤導(dǎo)投資者；二是已要求我會相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對部分市場機(jī)構(gòu)基金銷售宣傳推介活動中存在的違規(guī)行為進(jìn)行核查并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

    此外還要強(qiáng)調(diào)的是，我會已關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在其理財平臺業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構(gòu)成表述不清、混淆概念誤導(dǎo)宣傳等不合規(guī)現(xiàn)象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對于其中涉及非法證券活動的，我會將依法予以打擊，以保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場秩序。

    問：請問證監(jiān)會在鼓勵基金管理公司上市的政策方面，有無最新進(jìn)展？

    答：上市公司是行業(yè)經(jīng)濟(jì)的龍頭和中堅力量，資產(chǎn)管理行業(yè)的很多優(yōu)秀企業(yè)同時也是上市公司。經(jīng)過多年的持續(xù)規(guī)范發(fā)展，基金管理公司的整體實(shí)力得到明顯提高，基本具備了上市的條件和基礎(chǔ)?；鸸芾砉景l(fā)行上市，有助于基金管理公司增強(qiáng)資本實(shí)力、健全治理結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)能力，也有助于提升基金行業(yè)影響力，擴(kuò)大證券市場行業(yè)覆蓋面。

    去年底修訂的《證券投資基金法》，進(jìn)一步降低基金管理公司的準(zhǔn)入門檻，取消變更持有5%以下股權(quán)股東的行政審批，為基金管理公司上市預(yù)留了空間；同時加強(qiáng)基金管理公司內(nèi)部治理，允許通過專業(yè)人士持股等方式，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制。

    證監(jiān)會將繼續(xù)堅持市場化改革的方向，積極支持各類符合條件的機(jī)構(gòu)和個人參與基金行業(yè)，推動基金管理公司加快向現(xiàn)代財富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持包括基金管理公司在內(nèi)符合條件的財富管理機(jī)構(gòu)發(fā)行上市，使基金管理公司真正承擔(dān)起作為財富管理行業(yè)和國民大眾理財主力軍的重任。

    問：關(guān)于中港互認(rèn)基金是否有最新的進(jìn)展？

    答：我會正在積極推進(jìn)內(nèi)地與香港基金互認(rèn)。今年8月，“積極研究內(nèi)地與香港基金產(chǎn)品互認(rèn)”工作寫入CEPA補(bǔ)充協(xié)議。目前，我會、國家外匯局和香港證監(jiān)會針對內(nèi)地與香港的基金互認(rèn)已在納入互認(rèn)基金范圍、管理人條件、互認(rèn)審批程序、基金投資管理、信息披露和投資者保護(hù)機(jī)制共六大方面取得了共識。

    問：有投資者對證券公司將其融資買入的昌九生化股票強(qiáng)制平倉的做法提出質(zhì)疑，請問證監(jiān)會對此有何評價？

    答：對維持擔(dān)保比例低于一定水平的客戶融資買入的證券進(jìn)行強(qiáng)制平倉，是融資融券業(yè)務(wù)中控制證券公司和投資者雙方風(fēng)險的通行做法。有關(guān)強(qiáng)制平倉的做法在證券公司與客戶的合同中應(yīng)有明確約定。我會已要求證券公司在采取強(qiáng)制平倉措施時，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，嚴(yán)格遵守其與客戶的合同約定。同時，我會一貫要求證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)時切實(shí)做好客戶適當(dāng)性管理工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    問：中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》中，對網(wǎng)下詢價對象作出了一些限制性規(guī)定，市場認(rèn)為私募基金將無法參與網(wǎng)下配售，請問證監(jiān)會有何評價？

    答：12月27號，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》。為了抑制新股投機(jī)，《業(yè)務(wù)規(guī)范》第十四條第一款第（二）項(xiàng)明確規(guī)定，網(wǎng)下投資者不得為債券型證券投資基金或集合信托計劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購新股的理財產(chǎn)品等證券投資產(chǎn)品。

    中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》引入承銷商自主配售機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化了承銷商在新股配售過程中的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)從源頭上防范新股“三高”現(xiàn)象的發(fā)生。《業(yè)務(wù)規(guī)范》明確列舉了有關(guān)的禁止情形，而投資者參與自主配售的具體條件由承銷商確定。

    問：能否介紹一下創(chuàng)業(yè)板改革方案的最新進(jìn)展？

    答：為貫徹落實(shí)十八屆三中全會關(guān)于“健全多層次資本市場體系，多渠道推動股權(quán)融資，提高直接融資比重”的決定精神，以及國務(wù)院關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展和金融支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的相關(guān)工作部署，更好地發(fā)揮資本市場對轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的支持促進(jìn)作用，積極推動創(chuàng)新型國家建設(shè)，中國證監(jiān)會正研究創(chuàng)業(yè)板市場改革措施，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對創(chuàng)新型、成長型企業(yè)的財務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，提高市場覆蓋面；建立創(chuàng)業(yè)板再融資制度，形成“小額、快速、靈活”的融資機(jī)制，滿足創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)融資的需求。上述措施我會將在研究成熟并履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。

    問：關(guān)于加快推動長期資金利用股市投資運(yùn)營方面有哪些新的進(jìn)展？

    答：多渠道引導(dǎo)境內(nèi)外長期資金投資我國資本市場，不斷壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，完善資本市場投資者結(jié)構(gòu)，是推進(jìn)我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的一項(xiàng)長期戰(zhàn)略任務(wù)。目前，證監(jiān)會正在加快推動養(yǎng)老金、保險資金、住房公積金、QFII、RQFII等各類境內(nèi)外長期資金入市，相關(guān)工作總體進(jìn)展順利。

    在引入境內(nèi)長期資金方面，為貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出的“制定實(shí)施免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構(gòu)建多層次社會保障體系”的要求，財政部、人力資源社會保障部和國家稅務(wù)總局近期聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》，自2014年1月1日起，決定對企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策，對于加快補(bǔ)充養(yǎng)老保險發(fā)展，擴(kuò)大養(yǎng)老金投資資本市場規(guī)模具有重要現(xiàn)實(shí)意義。此外，近日召開的全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會議也把加快修訂《住房公積金管理?xiàng)l例》列入了2014年十大重點(diǎn)工作。此舉必將有助于進(jìn)一步規(guī)范住房公積金管理，進(jìn)一步拓寬住房公積金的投資渠道，實(shí)現(xiàn)住房公積金資產(chǎn)的保值增值，并對資本市場引入更多長期資金產(chǎn)生積極影響。

    在引入境外長期資金方面，我會加快了QFII和RQFII的引入步伐，基本做到資格審批與額度審批同步，并協(xié)調(diào)有關(guān)部門加快推動解決QFII稅收政策問題。

    下一階段，我會將繼續(xù)加快推動各類長期資金入市，努力推動各類長期資金與資本市場良性互動發(fā)展。