借道”參與戰(zhàn)略配售 首批科創(chuàng)板戰(zhàn)配基金下月開售

新華社上海5月29日電（記者潘清）鵬華、富國等五家基金管理公司29日同步公告，旗下科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置混合型基金將于6月5日正式發(fā)售。這是第二批科創(chuàng)板主題基金，也將是首批可參與科創(chuàng)板“戰(zhàn)略配售”的公募基金。

作為資本市場重大制度創(chuàng)新，科創(chuàng)板設(shè)立了投資者適當性管理制度。對于未滿足適當性要求的個人投資者，公募基金將成為其分享科創(chuàng)板機遇的主要渠道。目前市場上可投資科創(chuàng)板的基金主要分為三類，即現(xiàn)有公募基金、科技板主題基金、戰(zhàn)略配售基金。

4月26日、29日，首批科創(chuàng)板方向基金相繼開售，不約而同地遭遇“搶購”。由于有效認購申請金額超過募集規(guī)模上限10億元，這些基金全部采用“末日比例確認”原則對有效認購申請予以部分確認，其中匯添富科技創(chuàng)新基金以近3.6%創(chuàng)下公募基金史上配售比例新低。

5月27日，華安、富國、鵬華、廣發(fā)、萬家等五家基金旗下科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金同時獲批。5只基金的名稱均為“科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置混合型基金”，募集上限也同樣是10億元。

鵬華基金穩(wěn)定收益投資部總經(jīng)理姜山表示，與現(xiàn)有可投資科創(chuàng)板的公募基金及科技板主題基金相比，科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金具備“優(yōu)先投資”的優(yōu)勢。

根據(jù)科創(chuàng)板新股發(fā)行流程，科創(chuàng)板將優(yōu)先安排向戰(zhàn)略投資者配售股票，此后再確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板僅有少數(shù)公司采用戰(zhàn)略配售不同，科創(chuàng)板公司基本上都會采用戰(zhàn)略配售的發(fā)行方式。與網(wǎng)下打新的“零售”效應(yīng)相比，科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售投資相當于“大額批發(fā)”。

由于參與戰(zhàn)略配售對投資能力和資金量要求較高，且個人投資者沒有資格參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售，科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售基金將為個人投資者參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售提供便捷路徑。

值得注意的是，根據(jù)已公布的交易規(guī)則，科創(chuàng)板股票上市交易前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，此后日漲跌幅限制為20%，明顯高于現(xiàn)有市場。

基金專家提醒，交易漲跌幅更寬意味著科創(chuàng)板波動風險更大，投資者在投資時應(yīng)注意風險適配。此外，科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售獲配的股票需要鎖定一年，“借道”戰(zhàn)略配售基金參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售的投資者，應(yīng)立足長期投資角度看待科創(chuàng)板投資。