人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就完善人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)有關(guān)問題答記者問

2018年6月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于完善人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔2018〕159號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。近日，中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者的提問。

1、《通知》出臺(tái)的主要背景是什么？

隨著資本項(xiàng)目可兌換程度提高、人民幣國(guó)際化和金融市場(chǎng)對(duì)外開放持續(xù)推進(jìn)，新政策的不斷出臺(tái)要求人民幣購(gòu)售的管理規(guī)定相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，以保持政策之間的有效銜接。比如，2017年6月人民銀行發(fā)布《內(nèi)地與香港債券市場(chǎng)互聯(lián)互通合作管理暫行辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2017〕第1號(hào)），2018年5月人民銀行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善跨境資金流動(dòng)管理 支持金融市場(chǎng)開放有關(guān)事宜的通知》（銀辦發(fā)〔2018〕96號(hào)），分別明確將債券通和滬深港通項(xiàng)下的人民幣兌換和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖業(yè)務(wù)納入人民幣購(gòu)售管理。同時(shí)，市場(chǎng)主體對(duì)購(gòu)售業(yè)務(wù)便利性的要求也不斷提高，比如由境外企業(yè)集團(tuán)集中辦理購(gòu)售業(yè)務(wù)、境外參加行指定一家分行代理其他分支機(jī)構(gòu)集中辦理購(gòu)售業(yè)務(wù)等。此次發(fā)布《通知》，對(duì)購(gòu)售業(yè)務(wù)進(jìn)行完善和優(yōu)化，既是適應(yīng)金融對(duì)外開放的新形勢(shì)、推動(dòng)外匯市場(chǎng)對(duì)外開放的改革舉措，也是積極回應(yīng)市場(chǎng)主體便利化訴求和提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的具體舉措。

2、人民幣購(gòu)售范圍有什么變化？

人民幣購(gòu)售范圍的調(diào)整主要體現(xiàn)在兩方面：一是從經(jīng)常項(xiàng)目下的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易擴(kuò)展至全部經(jīng)常項(xiàng)目；二是在直接投資的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大至經(jīng)批準(zhǔn)的跨境證券投資。在經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下，境外參加行辦理人民幣購(gòu)售的對(duì)象應(yīng)為企業(yè)或機(jī)構(gòu)客戶，暫不包括個(gè)人客戶。

3、經(jīng)批準(zhǔn)的跨境證券投資范圍包括哪些？

經(jīng)批準(zhǔn)的證券投資目前主要包括滬深港通、債券通、中國(guó)人民銀行公告〔2016〕第3號(hào)明確的投資境內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)證券投資等。未來隨著金融市場(chǎng)對(duì)外開放持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)批準(zhǔn)的跨境證券投資業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，人民幣購(gòu)售的范圍也將相應(yīng)擴(kuò)大。

4、人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大后，對(duì)境外參加行進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)的資質(zhì)有什么要求？

現(xiàn)階段，進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)的合格境外主體主要考慮人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)規(guī)模較大、有國(guó)際影響力和地域代表性的境外參加行，由中國(guó)外匯交易中心按照市場(chǎng)自愿原則，依法具體實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入。申請(qǐng)進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)的境外參加行應(yīng)按照《通知》第四條和第九條要求做出書面承諾。境外參加行成為銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員的申請(qǐng)流程、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)安排等與現(xiàn)有銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)相同。

5、境外市場(chǎng)主體有哪些進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)的渠道？

境外參加行既可以通過境外清算行或境內(nèi)代理行間接進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)，也可以申請(qǐng)成為中國(guó)外匯交易中心會(huì)員直接進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)，但只能在兩個(gè)渠道中選擇其一。除境外央行類機(jī)構(gòu)、境外清算行和境外參加行以外的其他主體暫時(shí)通過境外參加行間接進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)。目前通過境內(nèi)銀行柜臺(tái)辦理兌換的境外主體，可沿用原入市渠道，也可根據(jù)《通知》選擇新的入市渠道。

6、債券通和滬深港通項(xiàng)下可進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)平盤的境外參加行和境外清算行的主體身份是否只能是香港結(jié)算行？

債券通和滬深港通項(xiàng)下，境外投資者可通過債券持有人或證券公司或經(jīng)紀(jì)商在香港結(jié)算行辦理外匯資金兌換和外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖業(yè)務(wù)。香港結(jié)算行指香港地區(qū)經(jīng)批準(zhǔn)可進(jìn)入境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)的境外參加行和香港人民幣業(yè)務(wù)清算行。境外銀行集團(tuán)指定本集團(tuán)內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)集中辦理人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)的，參照《通知》第七條辦理。

7、如何理解實(shí)需原則？

人民幣購(gòu)售應(yīng)基于《通知》確定的購(gòu)售業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的真實(shí)、合規(guī)交易，并可提供書面證據(jù)，具體操作中境外參加行應(yīng)按“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職調(diào)查”的展業(yè)原則，履行人民幣購(gòu)售的真實(shí)性審核義務(wù)。具體可參照全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制《跨境人民幣業(yè)務(wù)展業(yè)原則》和《跨境人民幣業(yè)務(wù)操作指引》的相關(guān)要求辦理人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)。

8、辦理遠(yuǎn)期人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)時(shí)可采用差額交割方式嗎？

在保證實(shí)需原則的前提下，人民幣購(gòu)售項(xiàng)下的衍生品交易可根據(jù)實(shí)際需要采取全額或差額交割。

9、如何理解境外參加行、境外清算行、境內(nèi)代理行、外匯交易中心在履行真實(shí)性審核方面的義務(wù)？

境內(nèi)代理行、境外清算行和中國(guó)外匯交易中心應(yīng)要求境外參加行辦理人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)時(shí)承諾履行真實(shí)性審核義務(wù)，并基于審慎原則對(duì)境外參加行履行義務(wù)情況進(jìn)行判斷，在此基礎(chǔ)上代理境外參加行入市或允許其直接入市。境外參加行應(yīng)按“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”和“盡職調(diào)查”原則展業(yè)。外匯交易中心應(yīng)要求入市的境外清算行和境外參加行報(bào)送人民幣購(gòu)售信息。

10、如何保證人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展？

為保證人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序開展，《通知》明確規(guī)定，一是境內(nèi)代理行、境外清算行和境外參加行開展人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循審慎原則，注重購(gòu)售雙向平衡發(fā)展，避免資金大進(jìn)大出；二是上?？偛?、外匯交易中心應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)異常情況應(yīng)及時(shí)采取措施，必要時(shí)可對(duì)境內(nèi)代理行的人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行檢查，并可依據(jù)境外清算行和境外參加行的承諾要求其配合對(duì)人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)開展情況的調(diào)查；三是人民銀行根據(jù)國(guó)際收支形勢(shì)和人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)發(fā)展需要，必要時(shí)可采取宏觀審慎措施，包括但不限于提高平盤手續(xù)費(fèi)率等，以保持人民幣購(gòu)售業(yè)務(wù)平穩(wěn)開展。

11、《通知》中規(guī)定向中國(guó)人民銀行上?？偛總浒负拖蛑袊?guó)外匯交易中心報(bào)送信息的，有哪些具體要求？

有關(guān)備案的具體要求，按照中國(guó)人民銀行上?？偛恐贫ǖ南嚓P(guān)業(yè)務(wù)流程辦理。有關(guān)信息報(bào)送的具體要求，按照中國(guó)外匯交易中心發(fā)布的相關(guān)業(yè)務(wù)指引辦理。