行政執(zhí)法與司法審查良性互動(dòng)促進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)步

新華社北京1月4日電 題：行政執(zhí)法與司法審查良性互動(dòng)促進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)步

新華社記者劉慧

歲末年初，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了這樣一組數(shù)據(jù)：2015年、2016年和2017年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)行政處罰訴訟案件分別為31件、43件和48件，連續(xù)三年創(chuàng)造歷史新高，行政處罰連續(xù)三年訴訟案件保持實(shí)體“零敗訴”。

數(shù)字背后折射出，行政執(zhí)法與司法審查良性互動(dòng)正在促進(jìn)資本市場(chǎng)監(jiān)管的進(jìn)步。這種進(jìn)步體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，倒逼監(jiān)管部門從源頭上提高行政執(zhí)法的質(zhì)量，不能“任性”運(yùn)用權(quán)力；第二，更好地維護(hù)市場(chǎng)公平正義，震懾證券期貨市場(chǎng)各類違法行為。

縱觀這些案例，行政處罰訴訟案件呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、新穎化的特點(diǎn)，案件類型既包括證券市場(chǎng)操縱、內(nèi)幕交易、信息披露違法、短線交易、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)等傳統(tǒng)案件，也包括期貨市場(chǎng)操縱、編造傳播虛假信息、上市公司大股東違法減持、欺詐發(fā)行等歷史上首次出現(xiàn)的新型案件。

分析案例可以看出，法院審判過程中對(duì)進(jìn)一步提高依法行政水平提出了有益建議，有助證監(jiān)會(huì)不斷提升依法行政水平。監(jiān)管部門的處罰工作正向著充分尊重司法審查，主動(dòng)適應(yīng)司法審查的新形勢(shì)、新要求，遵循監(jiān)管規(guī)律、審判規(guī)律，嚴(yán)守法律底線，堅(jiān)持專業(yè)化方向發(fā)展，注重提升行政處罰的質(zhì)量與效能。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)的勝訴率始終保持高水平，其執(zhí)法原則和標(biāo)準(zhǔn)得到進(jìn)一步鞏固和確認(rèn)，執(zhí)法權(quán)威和公信力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

就像欣泰電氣欺詐發(fā)行案二審開庭中，證監(jiān)會(huì)主席助理黃煒鄭重聲明的那樣，證監(jiān)會(huì)應(yīng)訴不僅是為證監(jiān)會(huì)自身行政行為的合法性抗辯，更是為被違法行為侵害、遭受巨額經(jīng)濟(jì)損失的廣大中小投資者抗辯，更是為維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定健康運(yùn)行的正常秩序而抗辯。

法治化、市場(chǎng)化、國際化是資本市場(chǎng)改革發(fā)展的方向。法治化是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石。行政執(zhí)法與司法審查良性互動(dòng)向市場(chǎng)傳遞了監(jiān)管部門的法治理念，推動(dòng)了資本市場(chǎng)的法治進(jìn)程。