跨境金融服務著力破解“水土不服”

中企海外并購突飛猛進，相關(guān)風險在中資銀行系統(tǒng)較為集中——
跨境金融服務著力破解“水土不服”

近年來，中資企業(yè)海外并購突飛猛進。由于其主要資金來源仍是銀行貸款，尤其是中資銀行貸款，導致相關(guān)風險在銀行系統(tǒng)較為集中。中資銀行應在信用風險、國別風險、合規(guī)風險方面加強管理，提升自身跨境金融服務能力

隨著我國企業(yè)與金融機構(gòu)“走出去”的深度與廣度不斷拓展，相關(guān)風險和問題也日益顯現(xiàn)。為提升中資銀行跨境金融服務能力，強化風險防控，中國銀監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)服務企業(yè)走出去 加強風險防控的指導意見》，對信用風險、國別風險、合規(guī)風險、環(huán)境和社會風險、境外機構(gòu)布局等方面提出了具體監(jiān)管要求。

《意見》著重強調(diào)，中資銀行應審慎介入周期性行業(yè)及跨行業(yè)境外并購項目，合理設(shè)定并細化國別風險限額，加強反洗錢和反恐融資管理。

信用風險管理——

審慎介入周期行業(yè)境外并購

近年來，中資企業(yè)海外并購在數(shù)量、金額上突飛猛進。普華永道近期發(fā)布的一份報告顯示，2016年中企海外并購投資金額按年大漲2.46倍至2210億美元（約1.5萬億元人民幣）。

海外并購必然需要資金支持。由于中資企業(yè)的主要資金來源仍是銀行貸款，尤其是中資銀行貸款，導致相關(guān)信用風險在銀行系統(tǒng)較為集中。

“從國際市場看，外資企業(yè)并購通常借助資本市場，如發(fā)債等，這樣一來，項目風險被市場投資人承接，銀行只提供債券承銷，或發(fā)放短期搭橋貸款，或牽頭組建銀團貸款，風險集中度較低。”某國有大行國際業(yè)務部人士表示，相比之下，我國企業(yè)在國際市場上的認可度不高，發(fā)債途徑并非十分順暢，加之國內(nèi)資本市場仍不成熟，企業(yè)跨境并購的主要資金來源仍是中資銀行的信貸資金。

據(jù)了解，中資銀行貸款多以“內(nèi)保外貸”形式發(fā)放，即我國A集團在海外的子公司向中資銀行海外分行借款，如果海外項目出了問題，子公司無法按時償債，債務則由其在國內(nèi)母公司A集團來承擔，也就是國內(nèi)母公司給海外子公司作擔保。

“這樣一來，銀行給企業(yè)放貸時更側(cè)重考量其母公司的還款能力，有時反而忽略了子公司的還款能力以及項目本身的經(jīng)濟效益?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

為此，《意見》要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)開展內(nèi)保外貸等跨境擔保業(yè)務，應加強融資第一還款來源分析，審慎評估借款及擔保主體的風險承受能力，并嚴格遵守跨境人民幣業(yè)務和外匯管理有關(guān)規(guī)定。

同時，銀行業(yè)金融機構(gòu)開展跨境并購貸款業(yè)務，應審慎介入周期性行業(yè)及跨行業(yè)的境外并購項目，要綜合考慮并購方的資信狀況、經(jīng)營管理能力、財務穩(wěn)健性、自籌資本金充足情況，并購標的的市場前景、未來盈利、國別風險、并購協(xié)同效應等因素，充分考慮并購過程中的交易操作風險和業(yè)務整合風險。

國別風險管理——

合理設(shè)定細化國別風險限額

國別風險是我國企業(yè)和金融機構(gòu)“走出去”過程中面臨的長期難題，地緣政治、當?shù)乇O(jiān)管規(guī)則變化均可能對企業(yè)經(jīng)營帶來嚴重損失。

業(yè)內(nèi)人士表示，從一般貿(mào)易出口角度看，我國企業(yè)的收匯安全不僅受到海外買方的個體經(jīng)營和信用狀況影響，更受到貨幣貶值、國家政策法規(guī)調(diào)整、經(jīng)濟周期波動等因素影響，這些都會導致相關(guān)地區(qū)海外買方償付能力和償付意愿嚴重惡化。

為有效分散風險，《意見》提出，中資銀行應提升國別風險限額管理能力。

具體來看，銀行業(yè)金融機構(gòu)在綜合考慮跨境業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、國別風險評級、自身風險偏好等因素的基礎(chǔ)上，應合理設(shè)定并細化覆蓋表內(nèi)外項目的國別風險限額，定期評估和調(diào)整。

“當特定國家或地區(qū)風險狀況發(fā)生顯著變化時，應提高評估和調(diào)整頻率?！便y監(jiān)會相關(guān)負責人說，銀行還需完善國別風險限額管理信息系統(tǒng)，夯實業(yè)務數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，建立適合自身的風險管理模型。

此外，銀行還需完善國別風險評估評級程序，對已開展和計劃開展業(yè)務的國家和地區(qū)逐一實行風險評估和評級。在制定業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、設(shè)定國別風險限額、評估借款人還款能力和審批授信時，充分考慮國別風險評估和評級結(jié)果。

值得注意的是，《意見》提出“嚴格計提國別風險準備金”。具體來看，銀行應嚴格按照《銀行業(yè)金融機構(gòu)國別風險管理指引》要求，充足計提國別風險準備金，并根據(jù)國別風險的變化予以動態(tài)調(diào)整。

合規(guī)風險管理——

加強反洗錢和反恐融資管理

對中資銀行來說，提供跨境金融服務的前提之一是在海外“設(shè)點鋪路”。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中資銀行在境外設(shè)立了超過200家一級分支機構(gòu)，共有9家中資銀行在“一帶一路”沿線26個國家設(shè)立了62家一級分支機構(gòu)。

然而，“水土不服”的難題又隨之擺在中資銀行面前。近年來，我國多個國有大行海外分行均被當?shù)氐谋O(jiān)管機構(gòu)采取過相應措施，加之反洗錢、反恐融資管理難度增大，海外合規(guī)經(jīng)營再次備受關(guān)注。

“海外合規(guī)建設(shè)有三個要點：合規(guī)體系、合規(guī)人員、合規(guī)獨立性?！蹦硣写笮行录悠路中腥耸勘硎荆谠摲中心壳暗娜繕I(yè)務人員中，合規(guī)業(yè)務人員占比已達20%。

此次下發(fā)的《意見》也提出了“加強合規(guī)資源配置”。銀行業(yè)金融機構(gòu)應根據(jù)境內(nèi)外法律法規(guī)、監(jiān)管要求等因素，合理設(shè)置總行和境外機構(gòu)合規(guī)崗位，配齊合規(guī)人員。境外機構(gòu)合規(guī)工作主要負責人應具備豐富的合規(guī)工作經(jīng)驗，熟悉相關(guān)國際監(jiān)管規(guī)則和當?shù)胤杉氨O(jiān)管要求。

此外，《意見》要求銀行加強合規(guī)體系建設(shè)，明確合規(guī)政策和程序，把新型跨境業(yè)務、新開發(fā)的境外業(yè)務立項、研發(fā)、開辦等環(huán)節(jié)納入合規(guī)風險管理體系，實現(xiàn)全流程管控和全面覆蓋。同時，強化獨立的合規(guī)職能。

針對反洗錢和反恐融資管理問題，《意見》要求銀行做好客戶準入把關(guān)，特別是深入調(diào)查客戶是否存在洗錢、恐怖融資、偷稅漏稅、違反勞工法、侵害知識產(chǎn)權(quán)、制假售假、違反海關(guān)管理規(guī)定等違法違規(guī)或不良行為記錄。

同時，銀行應嚴格遵守境內(nèi)外反洗錢和反恐融資等相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時錄入、更新制裁名單，對借款人、匯款人、借款及收款單位的主要股東、高級管理人員受制裁情況實行動態(tài)審查。

“銀行也要加強與監(jiān)管的溝通?！便y監(jiān)會相關(guān)負責人說，銀行業(yè)金融機構(gòu)應及時將境外機構(gòu)與當?shù)乇O(jiān)管當局溝通的重大事項向我國監(jiān)管部門報告。（記者 郭子源）