中證多資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)指數(shù)明年1月發(fā)布

新華社上海12月14日電（記者 潘清）來自中證指數(shù)有限公司的消息說，中證多資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)指數(shù)將于2017年1月9日發(fā)布，旨在為投資者優(yōu)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)提供工具。

資產(chǎn)配置對組合收益具有重要貢獻(xiàn)。傳統(tǒng)的配置方法側(cè)重對收益的預(yù)測，而忽視風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成。近年來，越來越多投資者關(guān)注管理風(fēng)險(xiǎn)的配置方法。風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略就是通過平衡分配不同資產(chǎn)在組合風(fēng)險(xiǎn)中的貢獻(xiàn)度，實(shí)現(xiàn)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

與傳統(tǒng)方法相比，風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略具有風(fēng)險(xiǎn)均衡、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，已經(jīng)成為全球主要的資產(chǎn)配置方法之一。

根據(jù)編制方案，中證多資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略由股票、債券、黃金三類資產(chǎn)構(gòu)成，通過權(quán)重優(yōu)化使得每類資產(chǎn)對組合的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)相等。模擬結(jié)果顯示，2008年以來中證多資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)指數(shù)年化收益為5.69%，年化波動為3.1%。