保監(jiān)會:償二代全面實(shí)施 效果良好

近日，保監(jiān)會完成了今年第2季度償二代風(fēng)險綜合評級工作，這是償二代體系下的風(fēng)險綜合評級制度的首次運(yùn)行，標(biāo)志著償二代三個支柱所有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施。自2016年1月償二代正式實(shí)施以來，保監(jiān)會全面推進(jìn)償二代實(shí)施工作，持續(xù)強(qiáng)化償付能力監(jiān)管，行業(yè)整體償付能力保持充足穩(wěn)定，償二代實(shí)施達(dá)到良好效果。

第2季度償付能力數(shù)據(jù)和風(fēng)險綜合評級結(jié)果顯示，全行業(yè)償付能力充足穩(wěn)定。一是行業(yè)償付能力充足率較高。今年6月末，產(chǎn)險公司、壽險公司、再保險公司償二代下的平均綜合償付能力充足率分別為 278%、250%、418%，平均核心償付能力充足率分別為255%、227%、418%，均遠(yuǎn)高于100%和50%的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。二是達(dá)標(biāo)公司的數(shù)量和資產(chǎn)占比均接近100%。6月末僅有3家小型保險公司不達(dá)標(biāo)，達(dá)標(biāo)公司的數(shù)量占比達(dá)98%，資產(chǎn)占比達(dá)99%。三是資本實(shí)力逐步提高。全行業(yè)6月末的償付能力溢額為19054億元，比年初增加649億元，增幅為3.6%，行業(yè)抵御風(fēng)險的能力不斷增強(qiáng)。四是從風(fēng)險綜合評級看，按照償二代監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，160家保險公司中，風(fēng)險低的A類公司和B類公司分別為54家和103家，合計(jì)占比達(dá)98%；風(fēng)險較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計(jì)占比僅為2％。

今年以來，保監(jiān)會積極推進(jìn)償二代實(shí)施工作，實(shí)現(xiàn)了新舊體系的平穩(wěn)過渡。

一是償二代下風(fēng)險綜合評級（IRR）制度首次運(yùn)行。風(fēng)險綜合評級是償一代分類監(jiān)管的升級版，建立了定量監(jiān)管和定性監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管機(jī)制，綜合考慮保險公司量化風(fēng)險和難以量化風(fēng)險，是對保險公司風(fēng)險狀況最全面的評價。今年第2季度，保監(jiān)會相關(guān)部門和36個保監(jiān)局首次按照償二代風(fēng)險綜合評級標(biāo)準(zhǔn)，對160家保險公司進(jìn)行了全面評價，進(jìn)一步提升了償付能力監(jiān)管的針對性和有效性。

二是首次開展全行業(yè)風(fēng)險管理能力的監(jiān)管評估。償二代第二支柱的償付能力風(fēng)險管理要求與評估（SARMRA）是提升公司風(fēng)險管理能力、促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要手段。SARMRA建立了保險公司風(fēng)險管理能力與資本要求相掛鉤的激勵約束機(jī)制。風(fēng)險管理能力強(qiáng)的公司，資本要求會降低，最高可降低10%；風(fēng)險管理能力差的公司，資本要求會提高，最高可提高40%。今年6月，保監(jiān)會發(fā)布2016年保險公司SARMRA評估方案。按照方案，保監(jiān)會組織36家保監(jiān)局對所有保險公司開展了SARMRA監(jiān)管評估，目前評估工作推進(jìn)順利，計(jì)劃在今年年底前全部完成。保險公司編制今年4季度償付能力報(bào)告時，將根據(jù)本次SARMRA評分，計(jì)算最低資本要求。

三是提高償付能力信息透明度和市場約束力。按照償二代第三支柱市場約束機(jī)制的要求，保監(jiān)會指導(dǎo)保險公司在公司官網(wǎng)和中國保險行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上，公開披露了今年第1季度和第2季度的償付能力季度報(bào)告摘要，獲得了新聞媒體、保險消費(fèi)者、證券分析師等相關(guān)方的廣泛關(guān)注，市場監(jiān)督約束作用得到有效發(fā)揮。

四是強(qiáng)化償付能力監(jiān)管的剛性約束。2016年上半年，保監(jiān)會在原有已采取監(jiān)管措施基礎(chǔ)上，對償付能力風(fēng)險較大的公司下發(fā)了4次監(jiān)管提示函，對償付能力充足率不達(dá)標(biāo)公司和分類監(jiān)管評級為C、D類的公司采取了嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，其中限制投資范圍1家次，暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)1家次，停止開展新業(yè)務(wù)1家次，及時防控了行業(yè)風(fēng)險。

從償二代實(shí)施情況看，達(dá)到了制度設(shè)計(jì)初衷，取得了良好效果。一是科學(xué)全面地反映了保險公司的風(fēng)險。與償一代相比，償二代能夠更加全面反映保險公司的產(chǎn)品、投資、再保險等風(fēng)險，風(fēng)險識別能力顯著增強(qiáng)。比如，在償二代試運(yùn)行初期，全行業(yè)償付能力不達(dá)標(biāo)的公司有13家，高于償一代下的2家。償二代下不達(dá)標(biāo)公司普遍存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、高風(fēng)險資產(chǎn)占比較高等問題，表明償二代風(fēng)險覆蓋全面，具備較強(qiáng)的風(fēng)險識別和預(yù)警能力。二是促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。償二代以風(fēng)險為導(dǎo)向，督促保險公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，統(tǒng)籌考慮風(fēng)險和資本。償二代實(shí)施以來，保險公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，資本內(nèi)生能力顯著增強(qiáng)。2015年以來，保險業(yè)在高速增長的同時，全行業(yè)償付能力保持了充足穩(wěn)定，不達(dá)標(biāo)公司持續(xù)減少，已由償二代運(yùn)行初期的13家減少到2季度末的3家。三是支持保險業(yè)市場化改革。償二代為保險市場化改革提供了有效的監(jiān)管工具。近兩年，保監(jiān)會積極推進(jìn)保險產(chǎn)品條款費(fèi)率、資金運(yùn)用的市場化改革，在“放開前端”的同時，償二代在“管住后端”方面發(fā)揮了實(shí)效，及時反映監(jiān)測了有關(guān)風(fēng)險變動，保險業(yè)未出現(xiàn)系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險。四是提升我國保險業(yè)國際影響力。償二代為我國保險監(jiān)管在國際規(guī)則制定中發(fā)出中國聲音、注入中國元素提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和必要的條件。通過償二代的國際交流和合作，我國保險業(yè)和保險監(jiān)管的國際影響力不斷提升。例如，國際保險監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）在全球保險資本標(biāo)準(zhǔn)（ICS）中，利用償二代數(shù)據(jù)，為中國單獨(dú)增加了分組和相應(yīng)的風(fēng)險因子。

下一步，保監(jiān)會將繼續(xù)貫徹落實(shí)十八屆三中、四中、五中全會精神和新國十條要求，以償二代實(shí)施工作為核心，加強(qiáng)償付能力監(jiān)管力度，防范各類償付能力風(fēng)險，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。