證監(jiān)會(huì)部署IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)

近日，證監(jiān)會(huì)專門部署了首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)執(zhí)法行動(dòng)。我會(huì)稽查部門對(duì)由金融監(jiān)管部門、證券交易所、有關(guān)券商及中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾及其他線索渠道發(fā)現(xiàn)的第一批違法違規(guī)線索已經(jīng)進(jìn)入執(zhí)法程序。

本次執(zhí)法行動(dòng)是證監(jiān)會(huì)貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，落實(shí)依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管工作要求，加強(qiáng)對(duì)IPO各個(gè)環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為監(jiān)管執(zhí)法的重要工作部署，也是監(jiān)管機(jī)關(guān)前期集中查處6家審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)、嚴(yán)肅追究欣泰電氣及其中介機(jī)構(gòu)違法責(zé)任、終止審查17家首發(fā)企業(yè)等一系列凈化IPO市場(chǎng)環(huán)境的又一舉措。證券市場(chǎng)的投融資活動(dòng)高度依賴真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露，IPO欺詐發(fā)行及虛假披露嚴(yán)重背離誠(chéng)信原則，嚴(yán)重違反法律規(guī)范，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)最為嚴(yán)重的三大證券欺詐行為之一，歷來(lái)是各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法的主要領(lǐng)域。

證監(jiān)會(huì)對(duì)信息披露違法違規(guī)的查處持續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，但違規(guī)披露問(wèn)題依然突出。在IPO環(huán)節(jié)，包裝上市、披露不實(shí)乃至欺詐發(fā)行時(shí)有發(fā)生、屢禁不絕，主要表現(xiàn)為：一是發(fā)行人報(bào)送或披露的信息存在虛假記載，包括虛構(gòu)業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)，變?cè)焐踔羵卧飚a(chǎn)權(quán)證書和重要經(jīng)營(yíng)證照等。二是發(fā)行人報(bào)送或披露的信息內(nèi)容不準(zhǔn)確、依據(jù)不充分或者選擇性、夸大性披露，存在誤導(dǎo)性陳述。三是發(fā)行人報(bào)送或披露的信息存在重大遺漏，包括未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易，未披露股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化，未披露獨(dú)立性方面的重大問(wèn)題，未披露重大債務(wù)、違約或?qū)ν鈸?dān)保等。四是發(fā)行人未按規(guī)定報(bào)送或披露信息，包括未及時(shí)披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大變化，未及時(shí)披露重大訴訟或仲裁進(jìn)展等。五是保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人沒(méi)有盡到保薦工作職責(zé)，審慎核查不足，專業(yè)把關(guān)不夠，出具的保薦書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。六是會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，制作、出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏或者違反業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)業(yè)。

執(zhí)法行動(dòng)將統(tǒng)一部署、協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)、持續(xù)推進(jìn)，全面覆蓋IPO各個(gè)環(huán)節(jié)，全面覆蓋發(fā)行人、控股股東和實(shí)際控制人、中介機(jī)構(gòu)等各類主體，全面覆蓋不披露、不及時(shí)披露、虛假披露等各種違法行為。證監(jiān)會(huì)將組織行政許可、日常監(jiān)管、交易監(jiān)控、信訪舉報(bào)等多個(gè)部門和環(huán)節(jié)，多渠道、寬口徑、大范圍、全覆蓋的查找線索、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、移交案件，絕不放過(guò)任何一條違法線索，絕不放過(guò)任何一個(gè)問(wèn)題企業(yè)，絕不放過(guò)任何一家失職機(jī)構(gòu)，力圖通過(guò)以下工作措施發(fā)現(xiàn)一批問(wèn)題線索：一是分類核查篩選。結(jié)合IPO企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查制度，針對(duì)信息披露風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目集中展開(kāi)線索篩查；根據(jù)抽查工作情況，對(duì)內(nèi)控不力、風(fēng)險(xiǎn)較大的審計(jì)評(píng)估、法律服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)核查。二是常規(guī)問(wèn)核審查移送。通過(guò)日常審核環(huán)節(jié)強(qiáng)化問(wèn)核，從嚴(yán)審查，從嚴(yán)把關(guān)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)一起，移交一起。三是熱點(diǎn)跟蹤發(fā)現(xiàn)線索。密切關(guān)注市場(chǎng)輿情、新聞媒體、網(wǎng)絡(luò)傳媒對(duì)問(wèn)題企業(yè)的報(bào)道和揭露，追蹤挖掘各種財(cái)務(wù)造假線索。四是技術(shù)數(shù)據(jù)挖掘。廣泛收集各類市場(chǎng)信息情報(bào)，通過(guò)稽查執(zhí)法大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和專門的財(cái)務(wù)分析工具，對(duì)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表、媒體揭披問(wèn)題、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、量化擬合，不放過(guò)任何疑點(diǎn)。

IPO欺詐發(fā)行和違規(guī)披露涉案主體多、鏈條長(zhǎng)、手法隱蔽，嚴(yán)重侵害投資者利益，破壞市場(chǎng)秩序，必須嚴(yán)肅查處。杜絕造假、反對(duì)欺詐，用法律武器維護(hù)IPO信息披露制度的嚴(yán)肅性，需要市場(chǎng)主體和社會(huì)各界廣泛參與。為此，證監(jiān)會(huì)真誠(chéng)歡迎市場(chǎng)各方面，特別是企業(yè)內(nèi)部了解情況、有正義感，關(guān)心市場(chǎng)健康發(fā)展、愿意為保護(hù)投資者合法權(quán)益擔(dān)當(dāng)責(zé)任的人士向證監(jiān)會(huì)舉報(bào)反映問(wèn)題線索（證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)中心舉報(bào)電話等聯(lián)絡(luò)方式附后）。證監(jiān)會(huì)將依法保護(hù)舉報(bào)人信息，對(duì)提供有效線索的舉報(bào)者，根據(jù)《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》給予獎(jiǎng)勵(lì)。

企業(yè)向廣大公眾公開(kāi)發(fā)行股票募集資金是資本市場(chǎng)發(fā)揮直接融資功能、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要方式，有賴于市場(chǎng)參與各方堅(jiān)守誠(chéng)信、依法合規(guī)、勤勉敬業(yè)，把投資者權(quán)益保護(hù)放在最為突出的位置。證監(jiān)會(huì)本著依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管的原則開(kāi)展IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，目的就在于有效規(guī)范市場(chǎng)行為，凈化市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)市場(chǎng)秩序，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步釋放市場(chǎng)活力，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，促進(jìn)市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性的作用，更好地服務(wù)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。希望各有關(guān)責(zé)任主體高度自律，充分警醒，自檢自糾，共同為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展做出努力。

附：證監(jiān)會(huì)證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)中心聯(lián)系方式

舉報(bào)電話：010-88060027、88060055、88060082、66210182（工作日上午8:30-11:30；下午1:30-5:00）

通訊地址：中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)中心（北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈A座）

郵政編碼：100033

來(lái)訪舉報(bào)地址：北京市西城區(qū)太平橋大街107號(hào)（同中國(guó)證監(jiān)會(huì)信訪辦來(lái)訪接待室）