稽查執(zhí)法成效明顯 執(zhí)法效能不斷提升
——2011年上半年證券稽查執(zhí)法情況綜述

    2011年上半年，面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模和日趨復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加大稽查執(zhí)法力度，查處違法違規(guī)行為。從案件數(shù)量上看，上半年共受理案件線索124起；新增案件調(diào)查83起（含非正式調(diào)查47起），其中內(nèi)幕交易案45起、市場(chǎng)操縱案7起、信息披露違規(guī)案7起、其他類(lèi)型案件24起；完成案件調(diào)查105起（含非正式調(diào)查57起），移送公安機(jī)關(guān)案件7起；收繳罰沒(méi)款4691萬(wàn)元，完成跨境執(zhí)法協(xié)作案件12起。從執(zhí)法效果上看，經(jīng)過(guò)持續(xù)不斷的查處和打擊，上半年新增案件數(shù)量同比下降了25.9%，尤其是內(nèi)幕交易案件數(shù)量明顯下降。上半年新增內(nèi)幕交易案件45起，同比下降26.2％，環(huán)比下降42.3％，內(nèi)幕交易多發(fā)勢(shì)頭得到遏制。

    一、重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易。上半年，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)貫徹落實(shí)五部委《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》文件精神，進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)幕交易線索的發(fā)現(xiàn)與處理，組織全系統(tǒng)稽查執(zhí)法力量集中查處內(nèi)幕交易案件，推動(dòng)對(duì)內(nèi)幕交易的刑事追責(zé)。共完成內(nèi)幕交易案件調(diào)查62起，對(duì)3起內(nèi)幕交易案件進(jìn)行了行政處罰，對(duì)涉嫌犯罪的7起內(nèi)幕交易案件及線索移送公安機(jī)關(guān)。前期移送公安機(jī)關(guān)的“天山紡織”內(nèi)幕交易案、“中山公用”內(nèi)幕交易案等大要案，法院在上半年陸續(xù)開(kāi)庭審理或做出刑事判決。在重點(diǎn)打擊的同時(shí)，注重加強(qiáng)制度建設(shè)，在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)并初步形成了打擊和防控內(nèi)幕交易機(jī)制，把打擊內(nèi)幕交易工作引向深入。

    二、持續(xù)打擊市場(chǎng)操縱。針對(duì)市場(chǎng)操縱行為變化快、危害大的特點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)始終保持對(duì)短線操縱、合謀操縱、“搶帽子”操縱等各類(lèi)市場(chǎng)操縱行為的監(jiān)控和查處力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)制止市場(chǎng)操縱行為。上半年，調(diào)查市場(chǎng)操縱案件7起，對(duì)3起短線操縱和“搶帽子”操縱案件做出了行政處罰，并積極推動(dòng)涉嫌犯罪的市場(chǎng)操縱案件的刑事追責(zé)。

    三、防范打擊基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”。基金從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”行為，嚴(yán)重破壞基金行業(yè)發(fā)展的誠(chéng)信基礎(chǔ)，侵害投資者利益，證監(jiān)會(huì)對(duì)此一直予以堅(jiān)決打擊。上半年，對(duì)1起基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)案做出了行政處罰，將2起案件移送公安機(jī)關(guān)。法院也在上半年對(duì)首例因利用未公開(kāi)信息交易犯罪的案件做出刑事判決，發(fā)揮了警示教育作用。

    四、密切關(guān)注違法違規(guī)新動(dòng)向。隨著資本市場(chǎng)快速發(fā)展，上半年，違法違規(guī)行為也出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)和趨勢(shì)，包括上市公司信息披露與異常交易相伴隨、多種違法行為交織并存的情況。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)及時(shí)采取有針對(duì)性的措施，加強(qiáng)研究分析，加大案件調(diào)查力度，堅(jiān)決遏制違法違規(guī)行為。

    五、加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)。上半年，對(duì)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)凍結(jié)、查封實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂，使凍結(jié)、查封措施在稽查執(zhí)法中發(fā)揮更有效的作用。開(kāi)始進(jìn)行行政處罰試點(diǎn)的三家證監(jiān)局均已建立了相關(guān)制度規(guī)范，并啟動(dòng)了自辦案件的調(diào)查，其中1起案件已由相關(guān)派出機(jī)構(gòu)作出行政處罰決定。進(jìn)一步完善跨證券交易所、期貨交易所之間的信息共享機(jī)制，調(diào)整完善案件線索分類(lèi)處理機(jī)制，使各類(lèi)違法違規(guī)線索得到及時(shí)有效地處理。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)執(zhí)法宣傳教育，修訂執(zhí)法統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，完善執(zhí)法制度流程，著力提高執(zhí)法效率，增強(qiáng)執(zhí)法的公正性和透明度。

    下半年，隨著市場(chǎng)的變化以及外部環(huán)境的不確定性，違法違規(guī)行為也將發(fā)生變化。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)密切關(guān)注市場(chǎng)變化和違法違規(guī)行為的新情況、新特點(diǎn)，進(jìn)一步加大案件的查處和曝光力度，繼續(xù)將打擊內(nèi)幕交易作為執(zhí)法工作的重點(diǎn)，繼續(xù)嚴(yán)肅查處市場(chǎng)操縱、基金“老鼠倉(cāng)”、虛假信息披露等違法違規(guī)行為。加強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)外及跨境執(zhí)法協(xié)作，加強(qiáng)對(duì)苗頭性問(wèn)題的分析預(yù)判，并采取措施堅(jiān)決予以遏制，以切實(shí)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，凈化證券市場(chǎng)環(huán)境，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。