證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法

中國證券監(jiān)督管理委員會令
第 64 號

    《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會第250次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2010年1月1日起施行。

中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林
二○○九年十一月六日

證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第一章 總則

    第一條 　為了規(guī)范證券投資基金評價業(yè)務(wù)，引導(dǎo)證券投資基金的長期投資理念，保障基金投資人和相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

    第二條 　在中華人民共和國境內(nèi)，基金評價機構(gòu)對證券投資基金（以下簡稱基金）進(jìn)行評價并通過公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果，適用本辦法。

    基金評價機構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，不適用本辦法。但該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與使用基金評價結(jié)果的對象簽訂協(xié)議，禁止對方對結(jié)果進(jìn)行公開引用。

    第三條 　本辦法所稱基金評價業(yè)務(wù)，包括基金評價機構(gòu)及其評價人員對基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力開展評級、評獎、單一指標(biāo)排名或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他評價活動。

    評級是指基金評價機構(gòu)及其評價人員運用特定的方法對基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力進(jìn)行綜合性分析，并使用具有特定含義的符號、數(shù)字或文字展示分析結(jié)果的活動。

    公開形式指通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或講座、報告會、分析會、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、短信等形式，向非特定對象發(fā)布基金評價結(jié)果。

    第四條 　從事基金評價業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

    （一）長期性原則，即注重對基金的長期評價,培育和引導(dǎo)投資人的長期投資理念,不得以短期、頻繁的基金評價結(jié)果誤導(dǎo)投資人；

    （二）公正性原則，即保持中立地位，公平對待所有評價對象，不得歪曲、詆毀評價對象，防范可能發(fā)生的利益沖突；

    （三）全面性原則，即全面綜合評價基金的投資收益和風(fēng)險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)做為基金評級的唯一標(biāo)準(zhǔn)；

    （四）客觀性原則，即基金評價過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結(jié)果；

    （五）一致性原則，即基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開披露的評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序；

    （六）公開性原則，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據(jù)。

    第五條 　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對基金評價業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。

第二章 基金評價機構(gòu)和評價人員

    第六條 　基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會。

    中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的基金評價機構(gòu)自律規(guī)則、執(zhí)業(yè)規(guī)范、入會標(biāo)準(zhǔn)和入會程序?；鹪u價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后30個工作日內(nèi)或開始從事基金評價業(yè)務(wù)后30個工作日內(nèi)按照協(xié)會公示的要求向協(xié)會提請辦理入會手續(xù)。

    第七條 　基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在加入中國證券業(yè)協(xié)會后15個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送書面材料進(jìn)行備案，材料應(yīng)當(dāng)包括下列文件：

    （一）基金評價機構(gòu)基本情況；

    （二）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

    （三）從事基金評價業(yè)務(wù)人員和業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人的名單、簡歷、身份證件及基金從業(yè)資格證明復(fù)印件；

    （四）完整的基金評價理論基礎(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)、方法的說明；

    （五）內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程；

    （六）誠信承諾書；

    （七）中國證監(jiān)會要求提供的其他文件。

    第八條 　基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有健全的組織架構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度；有足夠熟悉基金及其評價業(yè)務(wù)的專業(yè)人員；有完善、系統(tǒng)的評價標(biāo)準(zhǔn)、方法以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)規(guī)范。

    第九條 　基金評價機構(gòu)的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)促進(jìn)基金評價業(yè)務(wù)的有效開展和規(guī)范運作：

    （一）具有可靠的基金信息采集制度，并對信息數(shù)據(jù)庫進(jìn)行嚴(yán)格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實和完整；

    （二）具有確定的基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序，并據(jù)此建立和維護(hù)信息分析處理系統(tǒng)；

    （三）建立和執(zhí)行嚴(yán)格的校正和復(fù)核程序，保證評價結(jié)果的客觀準(zhǔn)確；

    （四）建立基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序的公開披露制度，并真實、準(zhǔn)確、完整、及時地進(jìn)行披露；

    （五）建立和執(zhí)行嚴(yán)格規(guī)范的文檔制度，妥善保留業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、工作底稿和相關(guān)文件；

    （六）建立基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序的檢討評估制度，保證基金評價業(yè)務(wù)的一致性；

    （七）建立基金評價結(jié)果發(fā)布制度和程序，保證發(fā)布的基金評價結(jié)果符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范的要求。

    第十條 　基金評價人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格。

    基金評價人員是指從事基金評價業(yè)務(wù)的人員?；鹪u價人員只有被一家基金評價機構(gòu)聘用后，方可從事基金評價業(yè)務(wù)，且基金評價人員不得同時在兩個以上的基金評價機構(gòu)執(zhí)業(yè)。

    基金評價機構(gòu)不得聘用有違法、違規(guī)記錄的人員從事基金評價業(yè)務(wù)。

第三章 基金評價業(yè)務(wù)

    第十一條 　 從事基金評價業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有完善、系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)和方法?；鹪u價方法應(yīng)當(dāng)基于機構(gòu)自己的研究成果，不得侵犯其他基金評價機構(gòu)的有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)。

    對基金進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：

    （一）基金招募說明書和基金合同約定的投資方向、投資范圍、投資方法和業(yè)績比較基準(zhǔn)等；

    （二）基金的風(fēng)險收益特征；

    （三）基金投資決策系統(tǒng)及交易系統(tǒng)的有效性和一貫性。

    對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：

    （一）基金管理公司及其人員的合規(guī)性；

    （二）基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)；

    （三）股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；

    （四）投資管理和研究能力；

    （五）信息披露和風(fēng)險控制能力。

    第十二條 對基金的分類應(yīng)當(dāng)以相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定為標(biāo)準(zhǔn)，可以在法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會對基金分類規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)分；對法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會未做規(guī)定的分類方法，應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)注并說明理由。

    第十三條 　基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金評價標(biāo)準(zhǔn)、評價方法和程序報中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機構(gòu)網(wǎng)站及至少一家中國證監(jiān)會指定信息披露媒體向社會公告?；鹪u價機構(gòu)修改上述內(nèi)容時，應(yīng)當(dāng)及時備案、公告。

    第十四條 　任何機構(gòu)從事基金評價業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評價結(jié)果的，不得有下列行為：

    （一）對不同分類的基金進(jìn)行合并評價；

    （二）對同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評級或單一指標(biāo)排名；

    （三）對基金合同生效不足6個月的基金（貨幣市場基金除外）進(jìn)行評獎或單一指標(biāo)排名；

    （四）對基金（貨幣市場基金除外）、基金管理人評級的評級期間少于36個月；

    （五）對基金、基金管理人評級的更新間隔少于3個月；

    （六）對基金、基金管理人評獎的評獎期間少于12個月；

    （七）對基金、基金管理人單一指標(biāo)排名（包括具有點擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示）的排名期間少于3個月；

    （八）對基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個月；

    （九）對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進(jìn)行評價。

    第十五條 　基金評價機構(gòu)與評價對象存在當(dāng)前或潛在利益沖突時，應(yīng)當(dāng)在評級報告、評價報告中聲明該機構(gòu)與評價對象之間的關(guān)系，同時說明該機構(gòu)在評價過程中為規(guī)避利益沖突影響而采取的措施。

    第十六條 基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)避免使用與評價對象存在當(dāng)前或潛在利益沖突的人員對該對象進(jìn)行評價。

    第十七條 　基金評價報告等文件應(yīng)當(dāng)聲明評價結(jié)果并不是對未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議。

    第十八條 　基金評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金評價機構(gòu)的名義而并非基金評價人員的個人名義發(fā)布。

    第十九條 基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會公眾提供的基金評價數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年。

第四章 基金評價結(jié)果的引用

    第二十條 基金管理人、基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體不得引用不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的機構(gòu)提供的基金評價結(jié)果。

    第二十一條 基金管理人、基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定與基金評價機構(gòu)合作并引用基金評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第九條的要求對擬合作的基金評價機構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，核查其內(nèi)部控制是否能夠保障基金評價業(yè)務(wù)的有效開展和規(guī)范運作。

    基金管理人、基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體應(yīng)當(dāng)避免引用違反本辦法第九條內(nèi)部控制規(guī)范要求的基金評價機構(gòu)提供的基金評價結(jié)果。

    第二十二條 　基金管理人、基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體決定引用基金評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第十四條要求的業(yè)務(wù)規(guī)范對基金評價結(jié)果做出審查，發(fā)現(xiàn)有違反業(yè)務(wù)規(guī)范情形的，應(yīng)當(dāng)提請基金評價機構(gòu)做出調(diào)整或拒絕進(jìn)行引用。

第五章 監(jiān)督管理與法律責(zé)任

    第二十三條 　基金評價機構(gòu)及其評價人員違反本辦法規(guī)定從事基金評價活動的，中國證監(jiān)會依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

    第二十四條 　中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對違反自律準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為給予紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，取消會員資格。

    第二十五條 基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定向其提交相關(guān)備案文件和年度報告。

    第二十六條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立基金評價機構(gòu)及其評價人員從事基金評價業(yè)務(wù)的資料庫和誠信檔案，通過適當(dāng)方式公布基金評價機構(gòu)會員情況，并建立對基金評價行為的跟蹤機制。

    第二十七條 中國證券業(yè)協(xié)會可以對基金評價機構(gòu)及其評價人員的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行檢查，被檢查的基金評價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合，不得干擾和阻礙。中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)將檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題及時向中國證監(jiān)會報告。

    第二十八條 基金評價機構(gòu)加入中國證券業(yè)協(xié)會后，未按照本辦法第七條的規(guī)定向中國證監(jiān)會備案，擅自從事基金評價業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

    第二十九條 　基金管理人、基金銷售機構(gòu)及中國證監(jiān)會指定信息披露媒體引用或發(fā)布不具備中國證券業(yè)協(xié)會會員資格的基金評價機構(gòu)提供的基金評價結(jié)果的，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

    第三十條 　基金評價機構(gòu)違反本辦法規(guī)定，聘任不具備基金從業(yè)資格的人員的，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。

    第三十一條 　基金評價機構(gòu)未按照本辦法規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款。

    第三十二條 　基金評價機構(gòu)有下列行為之一的，中國證監(jiān)會采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款：

    （一）內(nèi)部控制制度不符合本辦法第九條的規(guī)定；

    （二）基金評價標(biāo)準(zhǔn)和方法不符合本辦法第十一條、第十二條的規(guī)定；

    （三）未按照本辦法第十三條規(guī)定公開披露基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序，或未按照公開披露的基金評價標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序從事基金評價業(yè)務(wù)；

    （四）違反本辦法第十四條的規(guī)定進(jìn)行基金評價或發(fā)布基金評價結(jié)果；

    （五）違反本辦法第十五條和第十六條規(guī)定的利益沖突防范制度；

    （六）不公平對待評價對象，或貶低、詆毀其他基金評價機構(gòu)、評價人員等不正當(dāng)競爭行為。

第六章 附　則

    第三十三條 　本辦法自2010年1月1日起施行。